Caro leitor,
Desempenho da Carteira de Swing Trade — 19 a 23 de janeiro de 2026
Leitura QWERTYING | Radar Global
As novas ameaças tarifárias envolvendo a Groenlândia, levantadas por Donald Trump, reacenderam tensões comerciais e enfraqueceram o dólar no início da semana. Em resposta, ativos de proteção como ouro e prata renovaram máximas, enquanto as bolsas europeias recuaram, mais sensíveis ao risco comercial. Os futuros americanos também operaram em queda. A disputa sobre a legalidade das tarifas impostas a países exportadores para os Estados Unidos ganhou contornos jurídicos, com a Suprema Corte sendo chamada a arbitrar o impasse. O cenário ocorre em meio ao avanço da temporada de balanços no exterior, que ganha tração com a divulgação dos resultados da Netflix, enquanto o setor de software enfrenta pressão estrutural.
Na semana anterior, Wall Street já havia mostrado sinais de seletividade. O S&P 500 acumulou queda de 0,4%, apesar de leve alta na sexta-feira; o Dow Jones recuou 285 pontos (-0,6%) no último pregão, e o Nasdaq subiu 0,3%. A Intel liderou as perdas após projetar prejuízo no primeiro trimestre, derrubando suas ações em 17%. A Capital One também caiu quase 8% depois de anunciar a compra da fintech Brex por mais de US$ 5 bilhões, operação que gerou dúvidas sobre valuation e impacto financeiro. No campo macro, o ouro avançou 8,5% na semana e fechou em nova máxima histórica, enquanto o dólar perdeu força frente ao iene após o Banco do Japão manter os juros no nível mais alto em três décadas.
Para o Brasil, o ambiente externo afeta diretamente fluxo de capital, câmbio e percepção de risco. Um mercado global mais seletivo reduz o apetite por emergentes no curto prazo e favorece empresas com caixa sólido e baixa alavancagem no Ibovespa, especialmente ligadas a commodities e utilities. O dólar mais fraco pode beneficiar a renda fixa local e aliviar pressões inflacionárias via câmbio, mas uma eventual desaceleração mais intensa dos Estados Unidos traria efeitos ambíguos, sobretudo sobre commodities. Enquanto isso, o cenário doméstico segue pressionado pelo custo elevado dos alimentos, que pesa sobre a população de menor renda. Em um contexto de juros ainda altos, o custo de capital permanece determinante na precificação dos ativos brasileiros, especialmente para empresas alavancadas ou envolvidas em aquisições relevantes.
📌 Síntese QWERTYING Brasil:
O cenário externo sugere um ambiente de seletividade e transição. Para os ativos brasileiros, isso se traduz em:
• valorização de empresas com fundamentos sólidos e caixa forte;
• atenção redobrada ao câmbio;
• possível suporte à renda fixa local;
• fluxo estrangeiro mais tático e menos estrutural no curto prazo.
Se o dólar continuar enfraquecendo e o diferencial de juros favorecer emergentes, o Brasil pode voltar a atrair capital. Mas, se o ouro estiver sinalizando medo sistêmico maior, a volatilidade tende a permanecer elevada.
Desempenho da Carteira QWERTYING
O ambiente está mais receptivo ao capital, a carteira QWERTYING acompanhou o movimento de alta do mercado. Registramos um desempenho de +8,90% no período, em linha com o benchmark. Este resultado reflete ajustes semanais, metodológicos e pontuais, sem desviar da disciplina operacional que é o pilar da estratégia QWERTYING.
O Ibovespa encerrou o período com alta de +8,76%, consolidando em elevação à região dos 178 mil pontos, impulsionado pela melhora gradual da confiança de investidores institucionais e estrangeiros. Nosso modelo, focado em operações de curto prazo e análise tática de mercado, absorveu os efeitos do reajuste global. A volatilidade moderada e a seletividade dos fluxos reforçaram a importância do controle de risco, da leitura de preço e da execução disciplinada — pilares essenciais para a resiliência do nosso sistema.
Em síntese: o cenário permanece promissor e potencialmente favorável, mas exige vigilância. O mercado continua a recompensar a metodologia, a seletividade e a gestão ativa — características intrínsecas à abordagem QWERTYING.
Comportamento das Ações da Carteira
No curto período de 19 a 23 de janeiro26, das cinco posições da carteira, todas encerraram no campo positivo, refletindo o otimismo predominante no mercado:
- SBSP3: +13,18%
- DIRR3: +8,49%
- INTB3: +8,36%
- MDNE3: +7,60%
- SMFT3: +6,19%
A diversificação demonstrou sua resiliência, permitindo que a carteira acompanhasse o viés positivo do mercado e resultasse em um fechamento de +8,90% no período.
🔍 Leitura QWERTYING | Juros e Dólar: o ano da diversificação silenciosa
A dinâmica dos juros globais segue como um dos principais vetores de realocação de capital em 2026 — e, paradoxalmente, juros altos nos Estados Unidos já não garantem, por si só, um dólar estruturalmente forte.
O ponto central não está mais no nível absoluto das taxas, mas na direção esperada da política monetária. Com o mercado convencido de que o ciclo de aperto do Federal Reserve ficou para trás, o dólar perde seu caráter exclusivo como ativo de rendimento elevado. A previsibilidade — e não o corte em si — reduz o prêmio marginal de permanecer concentrado em ativos dolarizados.
Nesse ambiente, ocorre um movimento clássico de mercado: rebalanceamento, não ruptura. Investidores globais passam a:
diversificar exposição cambial,
reativar estratégias de carry trade,
buscar retornos reais em economias onde o risco passou a ser mais bem precificado.
O custo de juros elevados por tempo prolongado também entra no radar. A desaceleração gradual da economia americana, o aperto nas condições de crédito e o risco de erro de política monetária enfraquecem a assimetria pró-dólar observada nos últimos anos.
Brasil no contexto
Do lado doméstico, a leitura é complementar. Com a Selic ainda em patamar elevado, mas já inserida em um ciclo claro de flexibilização, o Brasil volta a aparecer como destino marginal de fluxo — especialmente quando comparado a economias desenvolvidas com juros estáveis e crescimento mais fraco.
A combinação de:
juros reais positivos,
expectativa de continuidade do corte da Banco Central do Brasil,
e menor volatilidade externa, cria espaço para entrada seletiva de capital, favorecendo o real em janelas táticas, mesmo sem eliminar riscos fiscais ou políticos.
Desempenho no Ano — até 23 de janeiro de 2026
No acumulado de 2026, a carteira QWERTYING registra uma alta de +10,32%, um desempenho similar ao do Ibovespa, que avançou +10,68% no mesmo período.
A diferença de aproximadamente 0,4 pontos percentuais abaixo do índice reflete episódios de menor volatilidade e ajustes táticos realizados neste início do ano, mantendo a estratégia dentro de uma zona saudável de coerência operacional.
Conclusão | QWERTYING
Reiteramos nosso compromisso em identificar as melhores oportunidades na B3, combinando:
- Análise técnica rigorosa;
- Leitura de fluxo;
- Gestão disciplinada de risco;
- Ajustes táticos bem executados.
Nossa estratégia permanece sólida para capturar valor à medida que o mercado reencontra seu equilíbrio. Manteremos atenção constante ao fluxo estrangeiro, à política monetária e aos desdobramentos das relações comerciais entre Brasil, BRICS e Estados Unidos — vetores que atualmente são cruciais para a formação de preços e a próxima direção do mercado.
Demonstração Gráfica 02 de 23 de janeiro/26
Análise Detalhada | Cinco Ações com Potencial de Recuperação na B3
A equipe QWERTYING monitora 40 empresas da B3. Abaixo, cinco papéis que, apesar de longos ciclos de queda desde 2022, apresentam assimetria positiva para investidores de médio e longo prazo.
Eletrobras (AXIA3):
Queda acumulada: –9% em 3 meses
Média mensal: –3,0%
No segmento de geração, 94% da capacidade total instalada, são de fontes hidrelétrica. É de longe a maior geradora de energia do país.
Arezzo & Grupo Soma (AZZA3):
Queda acumulada: –49% em 49 meses
Média mensal: –2,7%
Player consolidado no varejo de moda, com portfólio forte e exposição direta à retomada do consumo.
👉 QWERTYING: ativo em região de estresse prolongado, com potencial de recuperação cíclica. Compra para médio/longo prazo.
Cosan (CSAN3):
Queda acumulada: –73% em 49 meses
Média mensal: –1,5%
Holding com ativos estratégicos em energia, logística e infraestrutura.
👉 QWERTYING: fundamentos sólidos, preço deprimido e risco elevado — típico papel de turnaround.
I
ntelbras (INTB3):
Queda acumulada: –57% em 49 meses
Média mensal: –1,2%
A companhia quer voltar a figurar entre as empresas mais rentáveis da bolsa.
👉 QWERTYING: papel defensivo com renda + potencial de valorização.
IRB Brasil Resseguros (IRBR3):
Queda acumulada: –51% em 49 meses
Média mensal: –1,1%
Previdências e Seguros com fortes e escala nacional.
👉 QWERTYING: penalizada pelo ciclo macro, mas com estrutura para reagir quando o implantar a reforma administrativa.
A seguir – Ações com forte valorização — hora de revisar posição
Cinco ativos que entregaram retornos expressivos e entram no radar para realização parcial ou rebalanceamento:
Aura Minerals (AURA33): +724% em 49 meses ou 14,8% mensal
Moura Dubeux (MDNE3): +403% em 49 meses ou 8,2% mensal
Copasa (CSMG3): +303% em 49 meses ou 6,2% mensal
Direcional (DIRR3): +253% em 49 meses ou 5,2% mensal
Sabesp (SBSP3): +249% em 49 meses ou 5,1% mensal
👉 QWERTYING: ganhos fortes pedem disciplina. Lucro não realizado não é lucro. Não esqueça disso: “Camarão que dorme, a onda leva!”
Operações “Swing Trade” Semanais.
| ESCOLHAS “QWERTYING” – 23/01/26 – recomendações e oportunidades para comprar na segunda-feira (26/01) e vender na sexta-feira (30/01) “swing trade”, alocação de 20% do valor total disponível em cada um dos ativos que seguem abaixo: | |||||
| ATIVOS | Data | Preço de Entrada | Preço Alvo | Potencial de valorização | |
| 1 | COCE5 | 26/01/26 | 33,60 | 30,00 | -10,71% |
| 2 | CSAN3 | 26/01/26 | 5,65 | 12,30 | 117,70% |
| 3 | INTB3 | 26/01/26 | 11,54 | 17,00 | 47,31% |
| 4 | IGTI11 | 26/01/26 | 27,77 | 32,00 | 15,23% |
| 5 | MELI34 | 26/01/26 | 94,07 | 126,00 | 33,94% |
Conclusão | Leitura QWERTYING
O ambiente financeiro atual é dinâmico, mutável e pouco tolerante a improvisos. Nesse contexto, adaptabilidade contínua deixou de ser diferencial e passou a ser requisito básico para geração de valor e controle de risco. Acompanhar tendências, entender novos instrumentos e ajustar estratégias não é opção — é parte do jogo.
É fundamental reforçar: desempenho passado não garante retorno futuro. A trajetória da carteira QWERTYING desde janeiro de 2022 reflete método e disciplina, mas os preços seguem sujeitos a múltiplos vetores — macroeconomia, política, geopolítica e eventos extraordinários — capazes de alterar o cenário de forma abrupta.
Investir em renda variável exige postura informada, critério técnico e disciplina operacional. O apoio de profissionais especializados contribui para alinhar decisões ao perfil de risco, ao horizonte de investimento e aos objetivos patrimoniais de cada investidor.
O momento atual oferece valuations seletivamente atrativos, sobretudo para quem pode trabalhar com horizonte de 12 a 24 meses. Ainda assim, o processo demanda paciência, monitoramento constante e disposição para ajustar posições sempre que a relação risco–retorno deixar de ser favorável.
Reiteramos: as informações aqui apresentadas têm caráter informativo, não configurando recomendação definitiva de investimento. O mercado envolve riscos inerentes, e decisões devem ser tomadas com consciência e preparo.
A volatilidade — parte estrutural dos mercados — reforça a importância da atualização permanente e da consulta a fontes confiáveis. Informação sem filtro gera ruído; informação com método gera decisão.
Participar da B3 ou de mercados internacionais implica riscos relevantes, mas também oportunidades expressivas. Em um ambiente complexo, prudência aliada ao conhecimento contínuo é o que separa estratégia de aposta.
👉 QWERTYING não promete atalhos. Entrega método, leitura e disciplina.Escolhas da Equipe “Carteira QWERTYING”
Empresas brasileiras enfrentam ambiente desafiador, mas algumas mostram sinais de resiliência
Em meio a um cenário macroeconômico pressionado por juros elevados, consumo retraído e incertezas fiscais, diversas empresas brasileiras vêm ajustando suas estratégias para manter a competitividade. A equipe da QWERTYING acompanha de perto o desempenho de 40 companhias listadas na B3 e destaca, a seguir, duas que merecem atenção: uma pelo bom posicionamento estratégico e outra pelos riscos e oportunidades de turnaround.
Cosan (CSAN3):
A Cosan teve um início de ano difícil. Em fevereiro de 2025, reportou prejuízo líquido de R$ 9,3 bilhões no trimestre, impactado por baixas contábeis de R$ 4,7 bilhões relacionadas ao investimento na Vale, além de uma provisão de R$ 2,9 bilhões para imposto de renda diferido. A alavancagem da companhia aumentou: a cobertura de juros caiu para 1,1x, abaixo do 1,2x observado no trimestre anterior — reflexo de menores fluxos de dividendos e aumento dos custos financeiros. Em março, as ações da Cosan eram negociadas a R$ 7,76, acumulando uma queda de 50,85% em 12 meses. Os múltiplos reforçam o momento delicado: P/L negativo de -1,54, P/VP de 0,37 e Dividend Yield de 5,81%. Apesar das dificuldades, analistas apontam que o preço descontado pode atrair investidores dispostos a apostar em uma recuperação de longo prazo. (Fonte: InfoMoney)
Arezzo & Grupo Soma (AZZA3):
O portfólio diversificado de marcas e a atuação em múltiplos segmentos de consumo — calçados, vestuário masculino e feminino, acessórios — permitem à AZZA3 atravessar o ambiente macroeconômico instável com potencial de valorização. Em termos de tendência, se espera uma recuperação de sobrevenda, mas nenhum fundo foi encontrado entrando no mercado durante a recuperação. O volume de capital não é suficiente para sustentar avanços contínuo no mercado. Há um certo grau de estagflação. A continuidade na entrega de bons resultados pode ser benéfica para seus investidores.
Equipe QWERTYING, 23 de janeiro de 2026
