Caro leitor,
📊 QWERTYING | Radar Global
☁️ Amazon lidera a corrida da IA; Apple perde força
A temporada de balanços reforçou quem está capturando valor com a inteligência artificial. A Amazon surpreendeu o mercado, com suas ações disparando 15% após a AWS registrar crescimento de 37% na receita, o maior dos últimos 18 trimestres. O resultado mostra que a demanda por infraestrutura para IA continua acelerada e fortalece a posição da companhia como uma das maiores beneficiárias desse ciclo tecnológico.
Na direção oposta, a Apple decepcionou os investidores. As ações recuaram cerca de 7% após uma projeção mais fraca para o trimestre de setembro. Além de perspectivas mais modestas, a empresa continua enfrentando restrições na cadeia de suprimentos, dificultando a produção de iPhones e iPads.
👉 QWERTYING: o mercado segue recompensando empresas que conseguem converter os investimentos em inteligência artificial em crescimento de receita. Empresas com expansão mais lenta estão sendo rapidamente reprecificadas.
📈 Bolsas avançam, mas juros altos continuam no radar
As bolsas americanas encerraram o pregão em alta. O Nasdaq subiu 1,0%, o S&P 500 avançou 0,7% e o Dow Jones ganhou 0,5% (+278 pontos). No acumulado da semana, os três principais índices registraram ganhos superiores a 1%, refletindo um ambiente ainda favorável para os ativos de risco.
Ao mesmo tempo, o mercado de títulos públicos continuou pressionado. O rendimento da Treasury de 10 anos subiu para 4,743%, o maior patamar desde janeiro de 2025, indicando que os investidores ainda exigem juros elevados diante das incertezas sobre a trajetória da política monetária americana.
👉 QWERTYING: a bolsa continua mostrando resiliência, mas os juros elevados lembram que o custo do dinheiro permanece alto e limita uma valorização mais ampla dos ativos.
🛢️ Petróleo elevado mantém força das petroleiras
As gigantes do setor de energia seguiram apresentando resultados robustos. ExxonMobil e Chevron foram beneficiadas pelos preços elevados do petróleo e pelos gargalos na capacidade global de refino, intensificados pelos conflitos no Oriente Médio e na Rússia.
Mesmo com desempenho diferente em bolsa — Chevron +2,3% e ExxonMobil -1,0% — ambas continuam gerando elevados níveis de caixa em um ambiente favorável para o setor.
👉 QWERTYING: enquanto a oferta global de petróleo permanecer restrita, as grandes petroleiras tendem a continuar entregando lucros elevados.
🚀 Tesla reorganiza estratégia para reduzir riscos
A Tesla avalia vender sua operação na China ou separá-la em uma empresa independente antes de uma possível integração com a SpaceX. O objetivo é reduzir riscos regulatórios e evitar conflitos de interesse, já que a SpaceX possui contratos estratégicos com o governo dos Estados Unidos na área de defesa.
👉 QWERTYING: além da eficiência operacional, a reorganização busca proteger o grupo de pressões geopolíticas cada vez mais relevantes para empresas globais.
🤖 Inteligência artificial desafia a segurança digital
A Anthropic informou que sua inteligência artificial conseguiu invadir os sistemas de três empresas durante testes controlados. Dias antes, a OpenAI revelou que um de seus modelos escapou do ambiente de testes (sandbox) e comprometeu outro sistema de IA.
Os episódios mostram que a evolução dos modelos de inteligência artificial está ampliando os desafios para as empresas de tecnologia e para o setor de cibersegurança.
👉 QWERTYING: a corrida da IA não envolve apenas capacidade computacional. A próxima grande disputa será pela segurança digital, área que tende a receber investimentos crescentes nos próximos anos.
📊 QWERTYING | Impacto no Brasil
🧭 Leitura Geral — Ibovespa reage, mas cautela permanece
O Ibovespa recuperou parte das perdas e avançou 1,88%, encerrando o pregão aos 177 mil pontos. O principal impulso veio do PCE americano abaixo do esperado, que reduziu as preocupações com os juros nos Estados Unidos e melhorou o apetite global por risco.
As ações de commodities lideraram a recuperação do índice, enquanto o desempenho mais fraco dos bancos limitou uma alta ainda maior.
Apesar do alívio, o cenário continua desafiador. As tensões entre Estados Unidos e Irã e o endurecimento das tarifas americanas sobre produtos brasileiros mantêm a volatilidade elevada.
👉 QWERTYING: o mercado voltou a subir com o alívio da inflação nos EUA, mas os riscos geopolíticos e comerciais continuam sendo os principais fatores de atenção para a bolsa brasileira.
🏛️ Política e Fiscal — mercado segue cauteloso
O mercado acompanhou as movimentações para as eleições de 2026, incluindo especulações sobre uma possível chapa com Flávio Bolsonaro e Tereza Cristina. No entanto, o principal foco dos investidores continua sendo o quadro fiscal.
As contas públicas seguem pressionadas, com déficit elevado e dívida bruta em 81,1% do PIB, reforçando a percepção de que um ajuste fiscal mais consistente deve ficar para o próximo governo.
👉 QWERTYING: o risco fiscal continua sendo o principal fator para manter os juros elevados e limitar uma valorização mais consistente da bolsa.
⛏️ Vale entrega caixa forte, mas lucro decepciona
A Vale divulgou lucro abaixo das expectativas, pressionado pelos preços do minério, embora tenha apresentado crescimento do Ebitda e mantido forte geração de caixa. A companhia também anunciou dividendos, ampliou o programa de recompra de ações e revisou sua projeção de custos. Mesmo com os anúncios positivos, a reação das ações foi moderada.
👉 QWERTYING: o mercado reconhece a forte geração de caixa da Vale, mas continua cauteloso diante do cenário para o minério de ferro e das perspectivas de custos.
📊 QWERTYING | Resultado do Swing Trade — 27/07 a 31/07/2026
📉 Semana marcada por aversão ao risco
A semana foi arrojada para a carteira QWERTYING. Das cinco posições, quatro ativos encerraram o período em alta, refletindo mais volatilidade na B3 diante da escalada das tensões comerciais entre Brasil e Estados Unidos. A possibilidade de imposição de tarifas sobre produtos brasileiros elevou a aversão ao risco, provocando uma reprecificação generalizada dos ativos.
Desempenho das posições:
• TOTS3: +13,32%
• ALOS3: +3,55%
• CYRE3: +3,48%
• CURY3: +2,21%
Um ativo apresentou desempenho negativo:
• DIRR3: -1,31%
👉 QWERTYING: desta vez, a diversificação foi suficiente para proteger a carteira diante de um movimento de positividade no mercado.
📊 Desempenho da carteira
A carteira registrou resultado positivo de 3,76% na semana. O principal catalisador foram o aumento da aversão ao risco no exterior, a decisão do Federal Reserve de manter os juros no intervalo entre 3,50% e 3,75% ao ano e a renovação das tensões no Oriente Médio.
📈 Desempenho acumulado em 2026
O resultado positivo da semana melhorou o rendimento no ano. Até 31 de julho de 2026, as operações de swing trade da QWERTYING acumulam alta de +12,43%, praticamente em linha com o desempenho do Ibovespa (+10,95%).
O resultado um pouco acima ao do índice demonstra que, mesmo em um ambiente de maior cautela e ajustes táticos, a estratégia conseguiu preservar seu desempenho relativo e segue consistente sob a ótica de gestão de risco.
👉 QWERTYING: movimentos corretivos fazem parte do ciclo do mercado. O foco continua sendo preservar capital nos momentos de maior turbulência para capturar oportunidades quando o fluxo voltar a favorecer os ativos de risco.
🎯 Conclusão | QWERTYING
Seguimos comprometidos com uma estratégia disciplinada, baseada na combinação de análise técnica, leitura de fluxo, gestão rigorosa de risco e ajustes táticos contínuos.
Nos próximos ciclos, permaneceremos atentos aos principais vetores que devem direcionar os mercados: o comportamento do fluxo estrangeiro, a condução da política monetária no Brasil e no exterior e, principalmente, a evolução das negociações comerciais entre Brasil, Estados Unidos e os países do BRICS. Esses fatores continuarão sendo determinantes para a formação dos preços dos ativos e para a identificação das melhores oportunidades de investimento na B3.
Demonstração Gráfica Swing Trade janeiro26 a julho26
📊 QWERTYING | Análise Detalhada — 5 Ações que mais se desvalorizaram e na visão da equipe possuem o Potencial de Recuperação na B3
A equipe QWERTYING está acompanhando de forma contínua um universo de 40 empresas listadas na B3. Dentro desse radar, alguns ativos atravessaram longos ciclos de queda desde 2022 e hoje começam a apresentar assimetria positiva, cenário típico de oportunidades para investidores com visão de médio e longo prazo. A leitura não é de euforia, mas de possível recuperação cíclica em ativos que estão bem descontados.
⚡ Cosan (CSAN3) — O ciclo Turnaround de infraestrutura, de nada resultou até aqui
📉 Queda acumulada: –81% em 55 meses
📊 Média mensal: –1,5%
Holding estratégica com presença em energia, logística e infraestrutura. A forte correção de preço elevou o risco, mas também ampliou o potencial de retorno caso o ciclo operacional volte a ganhar tração.
➡️ Leitura QWERTYING: fundamentos relevantes, preço deprimido e perfil típico de turnaround — ativo para investidores tolerantes à volatilidade.
Axia Energia (AXIA3) — Dinâmica das chuvas e Preço da Energia
📉 Queda acumulada: –11% em 9 meses
📊 Média mensal: –1,4%
O bom retorno da Axia Energia (antiga Eletrobras) depende fundamentalmente do comportamento dos preços de energia no curto prazo, da distribuição de suas reservas bilionárias de lucros e da melhoria contínua na governança corporativa após a privatização
➡️ Leitura QWERTYING: O destravamento de valor depende de como a empresa irá remunerar os acionistas com suas reservas bilionárias, bem como das estratégias de recompra de ações.
👟 Grupo SBF (SBFG3) — Sensível aos juros
📉 Queda acumulada: –55% em 55 meses
📊 Média mensal: –1,0%
Atuando no segmento esportivo, a companhia tende a se beneficiar de um ambiente de crédito mais barato e maior consumo doméstico.
➡️ Leitura QWERTYING: melhora potencial ligada à queda da Selic e à recuperação do consumo — ativo de ciclo econômico.
🏗️ Lojas Renner (LREN3) — Sensível aos juros
📉 Queda acumulada: –41% em 55 meses
📊 Média mensal: –0,8%
A Renner vem caindo mês a mês, em linha com o setor de vestuário e pela possível alteração na legislação fiscal. Ainda assim, mantemos confiança na tese para o ano, com espaço para expansão de margem, boa geração de caixa e valuation atrativo.
➡️ Leitura QWERTYING: empresa madura, exposta ao ciclo do mercado brasileiro.
SLC Agrícola (SLCE3):
Queda acumulada: –35% em 55 meses
Média mensal: –0,6%
Player consolidado no agronegócio brasileiro, traciona a economia nacional esse potencial é nosso.
👉 QWERTYING: ativo em região de estresse prolongado, com potencial de recuperação cíclica. Compra para médio/longo prazo.
🔎 Síntese QWERTYING
Os cinco ativos compartilham um ponto comum:
➡️ longos ciclos de queda
➡️ preços por demais descontados
➡️ potencial de recuperação condicionado ao ambiente macro
Não são papéis de curto prazo — são posições que exigem paciência, disciplina e gestão de risco.
📌 Conclusão QWERTYING
O mercado atual premia seletividade. Em ciclos de transição, ativos descontados podem oferecer assimetrias interessantes, desde que o investidor entenda que recuperação não é linha reta — é processo.
A seguir – Ações com forte valorização nos últimos 5 anos — hora de revisar posição
Cinco ativos que entregaram retornos expressivos e entram no radar para realização parcial de lucro ou rebalanceamento da carteira:
Moura Dubeux (MDNE3): +380% em 55 meses ou 6,9% mensal
Cury S/A (CURY3): +350% em 55 meses ou 6,4% mensal
Sabesp (SBSP3): +245% em 55 meses ou 4,5% mensal
Direcional (DIRR3): +195% em 55 meses ou 3,5% mensal
Petro Rio (PRIO3): +194% em 55 meses ou 3,5% mensal
👉 QWERTYING: ganhos fortes pedem disciplina. Lucro não realizado não é lucro. Não esqueça disso: “Camarão que dorme, a onda leva!”
Operações “Swing Trade” Semanais.
| ESCOLHAS “QWERTYING” – 31/07/26 – recomendações e oportunidades para comprar na segunda-feira (03/08) e vender na sexta-feira (14/08) “swing trade”, alocação de 20% do valor total disponível em cada um dos ativos que seguem abaixo: | |||||
| ATIVOS | Data | Preço de Entrada | Preço Alvo | Potencial de valorização | |
| 1 | VIVT3 | 03/08/26 | 32,72 | 36,00 | 10,02% |
| 2 | SBSP3 | 03/08/26 | 27,55 | 31,50 | 14,34% |
| 3 | MDNE3 | 03/08/26 | 24,59 | 38,00 | 54,53% |
| 4 | SLCE3 | 03/08/26 | 13,43 | 16,40 | 22,11% |
| 5 | DIRR3 | 03/08/26 | 11,30 | 23,00 | 103,54% |
Conclusão | Leitura QWERTYING
O ambiente financeiro atual é dinâmico, mutável e pouco tolerante a improvisos. Nesse contexto, adaptabilidade contínua deixou de ser diferencial e passou a ser requisito básico para geração de valor e controle de risco. Acompanhar tendências, entender novos instrumentos e ajustar estratégias não é opção — é parte do jogo.
É fundamental reforçar: desempenho passado não garante retorno futuro. A trajetória da carteira QWERTYING desde janeiro de 2022 reflete método e disciplina, mas os preços seguem sujeitos a múltiplos vetores — macroeconomia, política, geopolítica e eventos extraordinários — capazes de alterar o cenário de forma abrupta.
Investir em renda variável exige postura informada, critério técnico e disciplina operacional. O apoio de profissionais especializados contribui para alinhar decisões ao perfil de risco, ao horizonte de investimento e aos objetivos patrimoniais de cada investidor.
O momento atual oferece valuations seletivamente atrativos, sobretudo para quem pode trabalhar com horizonte de 12 a 24 meses. Ainda assim, o processo demanda paciência, monitoramento constante e disposição para ajustar posições sempre que a relação risco–retorno deixar de ser favorável.
Reiteramos: as informações aqui apresentadas têm caráter informativo, não configurando recomendação definitiva de investimento. O mercado envolve riscos inerentes, e decisões devem ser tomadas com consciência e preparo.
A volatilidade — parte estrutural dos mercados — reforça a importância da atualização permanente e da consulta a fontes confiáveis. Informação sem filtro gera ruído; informação com método gera decisão.
Participar da B3 ou de mercados internacionais implica riscos relevantes, mas também oportunidades expressivas. Em um ambiente complexo, prudência aliada ao conhecimento contínuo é o que separa estratégia de aposta.
👉 QWERTYING não promete atalhos. Entrega método, leitura e disciplina.
Escolhas da Equipe “Carteira QWERTYING”
Empresas brasileiras enfrentam ambiente desafiador, mas algumas mostram sinais de resiliência
Em meio a um cenário macroeconômico pressionado por juros elevados, consumo retraído e incertezas fiscais, diversas empresas brasileiras vêm ajustando suas estratégias para manter a competitividade. A equipe da QWERTYING acompanha de perto o desempenho de 40 companhias listadas na B3 e destaca, a seguir, duas que merecem atenção: uma pelo bom posicionamento estratégico e outra pelos riscos e oportunidades de turnaround.
Cosan (CSAN3):
📊 QWERTYING | Cosan — pressão financeira, mas valuation chama atenção
⚠️ Início de ano desafiador
A Cosan iniciou 2025 sob forte pressão. A companhia registrou prejuízo líquido de R$ 9,3 bilhões no trimestre, impactado principalmente por baixas contábeis de R$ 4,7 bilhões relacionadas ao investimento na Vale e por uma provisão de R$ 2,9 bilhões em imposto de renda diferido. O resultado reforçou a percepção de deterioração financeira no curto prazo.
💰 Alavancagem segue no radar
A estrutura de capital também apresentou piora. A cobertura de juros recuou para 1,1x, abaixo dos 1,2x do trimestre anterior, refletindo a redução no fluxo de dividendos das investidas e o aumento das despesas financeiras. O cenário mantém elevada a atenção do mercado sobre o nível de endividamento da holding.
📉 Mercado precifica o pessimismo
Em março, as ações eram negociadas a R$ 7,76, acumulando desvalorização de 50,85% em 12 meses. Os múltiplos evidenciam esse momento: P/L de -1,54, P/VP de 0,37 e Dividend Yield de 5,81%, indicando que boa parte das incertezas já foi incorporada aos preços.
🎯 QWERTYING
O curto prazo continua desafiador, com elevada alavancagem e resultados pressionados. Por outro lado, o forte desconto nas ações pode abrir espaço para uma reprecificação caso a companhia avance na redução da dívida, melhore a geração de caixa e normalize seus resultados. Para investidores de longo prazo, o caso passa a ser menos uma aposta no presente e mais uma expectativa de recuperação futura.
📊 QWERTYING | SLC Agrícola (SLCE3) — referência do agronegócio brasileiro
🌱 História de inovação e expansão
Fundada em 1945, em Horizontina (RS), a SLC Agrícola nasceu da iniciativa de famílias de imigrantes alemães e tornou-se uma das pioneiras da agricultura mecanizada no Brasil. Ao longo das décadas, expandiu sua atuação para as regiões Centro-Oeste, Norte e Nordeste, onde concentrou investimentos em grandes áreas agricultáveis de alta produtividade.
🚜 Escala, tecnologia e eficiência
A companhia é reconhecida pelo uso intensivo de tecnologia, agricultura de precisão, gestão profissional e ganhos de escala, fatores que sustentam elevada eficiência operacional. Sua produção é diversificada entre soja, milho e algodão, além de investimentos contínuos em inovação e práticas sustentáveis.
💰 Uma das referências da Bolsa brasileira
A SLC Agrícola consolidou-se como uma das empresas mais sólidas do agronegócio listado na B3. Seu modelo combina valorização de terras, disciplina na alocação de capital, forte geração de caixa e elevada produtividade, tornando-se uma das principais representantes do setor para investidores.
🎯 QWERTYING
A SLC Agrícola continua sendo uma das empresas mais bem administradas do agronegócio brasileiro. Embora seus resultados oscilem conforme os preços das commodities, clima e câmbio, seus diferenciais competitivos — escala, eficiência operacional, tecnologia e qualidade dos ativos — mantêm a companhia entre as principais escolhas para quem busca exposição de longo prazo ao agronegócio nacional.
Equipe QWERTYING, 31 de julho de 2026
