Caro leitor,
📊 QWERTYING | Radar Global
Mercados americanos recuam, Intel despenca 29%, Binance sofre ataque bilionário e Fed sinaliza novas altas dos juros.
Período analisado: sexta-feira, 30 de outubro de 2026.
📉 Bolsas americanas — Intel derruba o setor de tecnologia
Os principais índices acionários dos Estados Unidos fecharam em queda, após as ações da Intel despencarem 29%, abalando o entusiasmo dos investidores com empresas ligadas à inteligência artificial (IA).
A fabricante de semicondutores alertou para uma receita decepcionante no quarto trimestre e informou que as vendas de computadores pessoais estão caindo acentuadamente devido à disparada dos custos.
O índice Nasdaq recuou 2,9%, o S&P 500 caiu 1,8% e o Dow Jones perdeu 1,1%.
As ações de tecnologia já estavam pressionadas pelo desempenho decepcionante da Alphabet, controladora do Google, divulgado no início da semana.
As ações do Reddit também despencaram 29%, diante de novas preocupações com o crescimento de sua base de usuários.
🔐 Binance — hackers roubam US$ 6,3 bilhões em criptomoedas
A Binance informou que hackers roubaram US$ 6,3 bilhões em criptomoedas de suas carteiras digitais, após invadirem o laptop de um engenheiro da corretora.
Pesquisadores atribuíram o ataque ao grupo de hackers norte-coreano TraderTraitor.
O roubo superou todos os recordes anteriores, tornando-se o maior ataque desse tipo já registrado na história.
O Bitcoin caiu aproximadamente 5%, ficando abaixo de US$ 77 mil, enquanto as ações da Coinbase recuaram 12%.
🏦 Federal Reserve — novas altas dos juros no radar
Três dirigentes do Federal Reserve (Fed), o Banco Central dos Estados Unidos, sinalizaram na sexta-feira apoio à continuidade do ciclo de elevação das taxas de juros.
A próxima alta provavelmente ocorreria na reunião de dezembro, após a autoridade monetária ter mantido os juros inalterados nesta semana.
A sinalização reforça a postura de cautela do Fed diante das pressões inflacionárias e das perspectivas para a economia americana.
📉 Títulos do Tesouro americano — rendimentos recuam
Os títulos do Tesouro dos Estados Unidos (Treasuries) registraram uma valorização moderada, beneficiados pela onda de vendas das ações de tecnologia.
O rendimento dos títulos de dez anos encerrou a sessão em 4,928%, uma queda de 0,06 ponto percentual em relação ao pregão anterior.
Durante outubro, o rendimento acumulou recuo de 0,364 ponto percentual, a maior queda mensal desde dezembro de 2023.
O movimento indica uma maior procura dos investidores por ativos considerados seguros, em meio à volatilidade das Bolsas americanas.
📌 QWERTYING | Leitura de Mercado
O mercado financeiro americano encerrou outubro sob forte pressão, com três fatores dominando as atenções: a correção das ações de tecnologia, o ataque bilionário à Binance e a perspectiva de novas altas dos juros pelo Federal Reserve.
A queda dos rendimentos dos Treasuries revela uma migração parcial de recursos para ativos de menor risco, enquanto o setor de tecnologia enfrenta questionamentos crescentes sobre custos, crescimento e retorno dos investimentos em inteligência artificial.
QWERTYING: o cenário recomenda cautela. A combinação de juros elevados, volatilidade tecnológica e maior aversão ao risco pode pressionar os mercados globais, inclusive o Brasil, afetando o fluxo de capital estrangeiro, o dólar e o desempenho do Ibovespa.
📊 QWERTYING | Impacto no Brasil
Bolsa, dólar e juros sob pressão após eleições e aumento das incertezas fiscais
📉 Ibovespa — forte correção no mercado brasileiro
O mercado brasileiro enfrentou uma semana de intensa volatilidade após o resultado das eleições. A reação dos investidores provocou uma forte reprecificação dos ativos, com a Bolsa, o câmbio e os juros refletindo as preocupações com o futuro da política econômica e o equilíbrio das contas públicas.
QWERTYING: o mercado passa a exigir maior clareza sobre a condução fiscal do próximo governo. A confiança dos investidores será fundamental para a recuperação da B3.
🏦 Juros e dólar — risco fiscal no centro das atenções
As dúvidas sobre o controle dos gastos públicos e a trajetória da dívida brasileira aumentaram a percepção de risco. Esse ambiente tende a pressionar o dólar, elevar os juros futuros e reduzir o apetite por ações, especialmente de empresas dependentes de crédito.
🌎 Cenário internacional — tecnologia e Fed preocupam
Nos Estados Unidos, os resultados das grandes empresas de tecnologia revelaram custos crescentes dos investimentos em inteligência artificial, aumentando as dúvidas sobre sua rentabilidade. Ao mesmo tempo, o Federal Reserve manteve os juros inalterados, reforçando a cautela dos investidores globais.
🔐 Criptomoedas — insegurança e transformação
O ataque bilionário à Binance ampliou as preocupações com a segurança dos ativos digitais. Em contrapartida, o avanço da Hyperliquid em direção aos mercados financeiros tradicionais demonstra que o setor continua buscando novas oportunidades de crescimento.
📈 Oportunidades na B3 — qualidade ganha importância
A recente correção das ações brasileiras pode abrir oportunidades em empresas com fundamentos sólidos, geração consistente de caixa, endividamento controlado e capacidade de distribuir dividendos.
Entretanto, preços menores não significam necessariamente ações baratas. A avaliação deve considerar os riscos fiscais, os juros e as perspectivas de crescimento.
📌 QWERTYING | Leitura Tática
A Bolsa brasileira enfrenta um novo teste de confiança após a forte recuperação dos últimos meses. O cenário político e fiscal voltou a comandar as expectativas, enquanto o ambiente internacional oferece pouco espaço para erros.
Nossa leitura: a correção pode representar uma oportunidade seletiva de compra, mas o momento exige disciplina. Priorizar empresas de qualidade, preservar liquidez e acompanhar a trajetória dos juros e do dólar parece ser a estratégia mais prudente para as próximas semanas.
📊 QWERTYING | Resultado do Swing Trade — 26/10 a 30/10/2026
📉 A combinação de juros elevados, dúvidas sobre a rentabilidade dos investimentos em inteligência artificial e maior volatilidade dos criptoativos reforça a necessidade de cautela dos investidores nos mercados globais, a B3 em queda encerrou a semana aos 167 mil pontos.
A semana fechou negativa para a carteira QWERTYING. Das cinco posições selecionadas, três encerraram o período em alta significativa e duas encerraram no campo de queda bastante negativa. Retornou o pessimismo na B3 por conta do resultado das eleições de segundo turno no Brasil, por onde concedeu mais quatro anos o comando do poder ao Presidente Lula, do partido dos trabalhadores (PT).
Na Bolsa, o cenário vem favorecendo o fluxo para empresas mais sensíveis a uma eventual queda dos juros, embora o ambiente fiscal continue no radar.
📋 Desempenho das posições
🟢 Alta:
• EMBJ3: +13,20%
• WEGE3: +12,96%
• VALE3: +0,13%
🔴 Queda:
• PASS3: –29,27%
• CPLE3: -16,84%
👉 QWERTYING: desta vez, a diversificação das escolhas mitigou as perdas, defendendo a carteira diante da volatilidade e do pessimismo do mercado.
📊 Desempenho semanal da carteira
A carteira registrou um resultado negativo de -9,12% na semana, ante o do Ibovespa que também fechou negativo em -18,12%. Mercado nas trevas no clima de halloween, mas, no Brasil espera-se a reversão do clima negativo no mercado com a chegada do “Dia de Todos os Santos”.
Na Bolsa, o cenário vem favorecendo o fluxo para empresas mais sensíveis a uma eventual queda dos juros, embora o ambiente fiscal continue no radar.
👉 Qualquer sinal de possível descompromisso fiscal no futuro eleva imediatamente a volatilidade e aumenta a cautela dos investidores.
📈 Desempenho acumulado em 2026
Até 30 de outubro de 2026, as operações de swing trade da QWERTYING acumulam lucro de 20,34%, agora superando bastante o desempenho do Ibovespa, que registra valorização de 7,89%.
O resultado superior ao índice demonstra que, mesmo em um ambiente de maior volatilidade e ajustes táticos, a estratégia preservou ganhos no ano e segue consistente sob a ótica da gestão de risco.
👉 QWERTYING: movimentos corretivos fazem parte do ciclo do mercado. O foco permanece na preservação do capital durante os períodos de maior turbulência, para capturar novas oportunidades quando o fluxo voltar a favorecer os ativos de risco.
🎯 Conclusão | QWERTYING
Seguimos comprometidos com uma estratégia disciplinada, baseada na combinação de análise técnica, leitura de fluxo, gestão rigorosa de risco e ajustes táticos contínuos.
Nos próximos ciclos, permaneceremos atentos aos principais vetores capazes de direcionar os mercados:
• comportamento do fluxo estrangeiro;
• condução da política monetária no Brasil e no exterior;
• evolução das pesquisas eleitorais;
• desempenho das commodities;
• negociações comerciais entre Brasil, Estados Unidos e países do BRICS.
👉 QWERTYING: esses fatores continuarão sendo determinantes para a formação dos preços dos ativos e para a identificação das melhores oportunidades de investimento na B3.
Demonstração Gráfica Swing Trade janeiro26 a outubro26
📊 QWERTYING | Análise Detalhada — 5 Ações que mais se desvalorizaram e na visão da equipe possuem o Potencial de Recuperação na B3
A equipe QWERTYING está acompanhando de forma contínua um universo de 40 empresas listadas na B3. Dentro desse radar, alguns ativos atravessaram longos ciclos de queda desde 2022 e hoje começam a apresentar assimetria positiva, cenário típico de oportunidades para investidores com visão de médio e longo prazo. A leitura não é de euforia, mas de possível recuperação cíclica em ativos que estão bem descontados.
Compass Gás e Energia (PASS3)
📉 Queda acumulada: –30% em 6 meses
📊 Média mensal: –5,0%
PASS3 é uma plataforma de gás natural do Grupo Cosan (que detém cerca de 76,18% do capital), listada na B3 desde maio de 2026. Controla a Comgás (maior distribuidora de gás canalizado do Brasil, em São Paulo), além de participações em outras distribuidoras regionais (como Sulgás, Compagás, entre outras) via Commit. Possui cerca de 3,1 milhões de consumidores.
Axia Energia (AXIA3) — Dinâmica das chuvas e Preço da Energia
📉 Queda acumulada: –20% em 11 meses
📊 Média mensal: –1,8%
O bom retorno da Axia Energia (antiga Eletrobras) depende fundamentalmente do comportamento dos preços de energia no curto prazo, da distribuição de suas reservas bilionárias de lucros e da melhoria contínua na governança corporativa após a privatização
➡️ Leitura QWERTYING: O destravamento de valor depende de como a empresa irá remunerar os acionistas com suas reservas bilionárias, bem como das estratégias de recompra de ações.
⚡ Cosan (CSAN3) — O ciclo Turnaround de infraestrutura, de nada resultou até aqui
📉 Queda acumulada: –89% em 58 meses
📊 Média mensal: –1,5%
Holding estratégica com presença em energia, logística e infraestrutura. A forte correção de preço elevou o risco para mais perda do capital investido nos últimos 5 anos, mas também ampliou o potencial de retorno caso o ciclo operacional volte a ganhar tração. “It used to be worth a lot, but now it’s worth very little!”
➡️ Leitura QWERTYING: fundamentos relevantes, preço deprimido e perfil típico de turnaround — ativo para investidores tolerantes à volatilidade.
👟 Grupo SBF (SBFG3) — Sensível aos juros
📉 Queda acumulada: –77% em 58 meses
📊 Média mensal: –1,3%
Atuando no segmento esportivo, a companhia tende a se beneficiar de um ambiente de crédito mais barato e maior consumo doméstico.
➡️ Leitura QWERTYING: melhora potencial ligada à queda da Selic e à recuperação do consumo — ativo de ciclo econômico.
🏗️ Lojas Renner (LREN3) — Sensível aos juros
📉 Queda acumulada: –61% em 58 meses
📊 Média mensal: –1,1%
A Renner vem caindo mês a mês, em linha com o setor de vestuário e pela possível alteração na legislação fiscal. Ainda assim, mantemos confiança na tese para o ano, com espaço para expansão de margem, boa geração de caixa e valuation atrativo.
➡️ Leitura QWERTYING: empresa madura, exposta ao ciclo do mercado brasileiro.
Os cinco ativos compartilham um ponto comum:
➡️ longos ciclos de queda
➡️ preços por demais descontados
➡️ potencial de recuperação condicionado ao ambiente macro
Não são papéis de curto prazo — são posições que exigem paciência, disciplina e gestão de risco.
📌 Conclusão QWERTYING
O mercado atual premia seletividade. Em ciclos de transição, ativos descontados podem oferecer assimetrias interessantes, desde que o investidor entenda que recuperação não é linha reta — é processo.
A seguir – Ações com forte valorização nos últimos 5 anos — hora de revisar posição
Cinco ativos que entregaram retornos expressivos e entram no radar para realização parcial de lucro ou rebalanceamento da carteira:
Cury S/A (CURY3): +288% em 58 meses ou 5,0% mensal
Petróleo Rio (PRIO3): +245% em 58 meses ou 4,2% mensal
Moura Dubeux (MDNE3): +212% em 58 meses ou 3,7% mensal
Sabesp (SBSP3): +209% em 58 meses ou 3,6% mensal
BTG Pactual (BPAC11): +160% em 58 meses ou 2,8% mensal
👉 QWERTYING: ganhos fortes pedem disciplina. Lucro não realizado não é lucro. Não esqueça disso: “Camarão que dorme, a onda leva!”. Quem antes não saiu sofreu com as volatilidade do mês das bruxas.
Operações “Swing Trade” Semanais.
| ESCOLHAS “QWERTYING” – 30/10/26 – recomendações e oportunidades para comprar na Terça-feira (03/11) e vender na sexta-feira (06/11) “swing trade”, alocação de 20% do valor total disponível em cada um dos ativos que seguem abaixo: | |||||
| ATIVOS | Data | Preço de Entrada | Preço Alvo | Potencial de valorização | |
| 1 | SBFG3 | 26/10/26 | 4,78 | 20,00 | 318,41% |
| 2 | CSAN3 | 26/10/26 | 2,33 | 9,00 | 286,27% |
| 3 | CYRE3 | 26/10/26 | 17,09 | 42,00 | 145,76% |
| 4 | MDNE3 | 26/10/26 | 15,95 | 38,00 | 138,24% |
| 5 | RENT3 | 26/10/26 | 27,85 | 62,00 | 122,62% |
Conclusão | Leitura QWERTYING
O ambiente financeiro atual é dinâmico, mutável e pouco tolerante a improvisos. Nesse contexto, adaptabilidade contínua deixou de ser diferencial e passou a ser requisito básico para geração de valor e controle de risco. Acompanhar tendências, entender novos instrumentos e ajustar estratégias não é opção — é parte do jogo.
É fundamental reforçar: desempenho passado não garante retorno futuro. A trajetória da carteira QWERTYING desde janeiro de 2022 reflete método e disciplina, mas os preços seguem sujeitos a múltiplos vetores — macroeconomia, política, geopolítica e eventos extraordinários — capazes de alterar o cenário de forma abrupta.
Investir em renda variável exige postura informada, critério técnico e disciplina operacional. O apoio de profissionais especializados contribui para alinhar decisões ao perfil de risco, ao horizonte de investimento e aos objetivos patrimoniais de cada investidor.
O momento atual oferece valuations seletivamente atrativos, sobretudo para quem pode trabalhar com horizonte de 12 a 24 meses. Ainda assim, o processo demanda paciência, monitoramento constante e disposição para ajustar posições sempre que a relação risco–retorno deixar de ser favorável.
Reiteramos: as informações aqui apresentadas têm caráter informativo, não configurando recomendação definitiva de investimento. O mercado envolve riscos inerentes, e decisões devem ser tomadas com consciência e preparo.
A volatilidade — parte estrutural dos mercados — reforça a importância da atualização permanente e da consulta a fontes confiáveis. Informação sem filtro gera ruído; informação com método gera decisão.
Participar da B3 ou de mercados internacionais implica riscos relevantes, mas também oportunidades expressivas. Em um ambiente complexo, prudência aliada ao conhecimento contínuo é o que separa estratégia de aposta.
👉 QWERTYING não promete atalhos. Entrega método, leitura e disciplina.
📊 QWERTYING | Empresas em Foco
Cosan (CSAN3) e Grupo SBF (SBFG3) — desafios, oportunidades e perspectivas para o final de 2026
🇧🇷 Cenário brasileiro — juros elevados e recuperação seletiva
O ambiente corporativo brasileiro continua exigindo cautela. Apesar da recuperação observada na Bolsa, os juros ainda elevados, o crédito caro, o consumo pressionado e as incertezas fiscais desafiam a rentabilidade das empresas.
A equipe da QWERTYING acompanha 40 companhias listadas na B3, buscando identificar oportunidades em empresas com fundamentos sólidos e naquelas que apresentam potencial de recuperação.
Nesta edição, destacamos duas companhias com perfis distintos: Cosan (CSAN3), cuja recuperação depende principalmente da reorganização financeira, e Grupo SBF (SBFG3), que busca transformar sua posição competitiva em crescimento sustentável.
📉 Cosan (CSAN3) — desalavancagem é a prioridade
A Cosan atravessa um período de reestruturação financeira, após resultados pressionados por perdas contábeis, despesas financeiras elevadas e endividamento expressivo. A diversificação de seus negócios permanece relevante, mas não elimina os riscos associados à estrutura de capital da holding.
Endividamento e geração de caixa: o principal desafio continua sendo reduzir a alavancagem, fortalecer o caixa e melhorar a capacidade de pagamento das obrigações financeiras. A evolução dos resultados das empresas investidas será decisiva para recuperar a confiança dos investidores.
Valuation e oportunidades: a forte desvalorização histórica das ações trouxe a discussão sobre o desconto patrimonial. Entretanto, múltiplos baixos não significam necessariamente que uma ação esteja barata, especialmente quando existem riscos financeiros e necessidade de reorganização do capital.
🎯 QWERTYING: a CSAN3 permanece como uma tese de recuperação de maior risco. Uma valorização consistente dependerá de avanços concretos na redução da dívida, na geração de caixa e na rentabilidade. O potencial de recuperação existe, mas exige paciência e acompanhamento rigoroso dos resultados.
📈 Grupo SBF (SBFG3) — eficiência operacional e potencial de crescimento
O Grupo SBF, controlador da Centauro e com atuação no mercado de artigos esportivos, apresenta uma tese de investimento ligada à eficiência operacional, à gestão de estoques e à capacidade de expansão das margens.
Estrutura financeira: a preservação da liquidez e o controle do endividamento são diferenciais importantes em um ambiente de juros elevados. A evolução do caixa líquido ou da dívida líquida deve ser acompanhada nos balanços mais recentes.
Consumo e crescimento: uma eventual redução dos juros e a recuperação do poder de compra das famílias poderão favorecer o varejo esportivo. A integração dos canais físicos e digitais, a produtividade das lojas e a disciplina comercial também serão determinantes para o desempenho da companhia.
🎯 QWERTYING: a SBFG3 oferece uma tese de recuperação operacional, com oportunidades associadas à expansão das margens e ao fortalecimento da geração de caixa. Entretanto, o consumo ainda pressionado e a concorrência no varejo recomendam seletividade.
📌 Atualização dos balanços — 2º trimestre de 2026
Os resultados mais recentes permitem complementar a análise com dados concretos.
Cosan (CSAN3): o prejuízo trimestral caiu para R$ 320 milhões, redução de 66% na comparação anual. A dívida líquida expandida da holding recuou 47%, para R$ 9,2 bilhões, sinalizando avanços na desalavancagem, embora a cobertura do serviço da dívida permaneça pressionada.
Grupo SBF (SBFG3): o lucro líquido alcançou R$ 130,5 milhões, crescimento de 180,9% sobre o mesmo trimestre de 2025. A receita avançou 22,1%, para R$ 2,22 bilhões. Entretanto, a dívida líquida atingiu R$ 1,18 bilhão, exigindo atenção ao capital de giro e à alavancagem.
🎯 QWERTYING | Nossa leitura
Cosan: apresenta sinais de reorganização financeira, mas ainda precisa demonstrar recuperação sustentável dos resultados.
Grupo SBF: apresenta crescimento operacional mais consistente, embora o aumento do endividamento mereça acompanhamento.
Conclusão: entre as duas companhias, a SBFG3 demonstra fundamentos operacionais mais favoráveis no momento, enquanto a CSAN3 oferece uma tese de recuperação potencialmente mais arriscada. A evolução dos resultados e o preço das ações serão determinantes para avaliar novas oportunidades de investimento.
QWERTYING, 30 de outubro de 2026
