Caro Leitor
Na última sexta-feira, o Ibovespa, principal índice da Bolsa de Valores brasileira, fechou em 127.830 pontos, significativamente abaixo das expectativas de atingir 137 mil pontos até o final de 2024. O Banco Central do Brasil elevou a taxa Selic de 10,75% para 11,25%.
A expectativa de que o Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo 15 (IPCA-15) suba 0,51% em outubro indica que a inflação no Brasil permanece acima da meta anual de 3,0% estabelecida pelo Banco Central, embora ainda dentro da faixa de tolerância de até 4,5%. Se confirmado, este aumento reforçará a percepção de uma inflação moderada, porém persistente, influenciando potencialmente as decisões do Banco Central sobre manter ou ajustar a taxa Selic. A tendência é que o Banco Central adote uma postura cautelosa para assegurar que a inflação retorne à meta sem comprometer o crescimento econômico. O acompanhamento deste indicador será crucial para avaliar a eficácia das políticas monetárias e as pressões inflacionárias nos próximos meses.
Em setembro, investidores estrangeiros retiraram R$ 1,7 bilhões do mercado à vista e R$ 3,8 bilhões do mercado futuro. Esta tendência de saídas continuou em outubro, com R$ 1,0 bilhão retirado do mercado à vista e R$ 3,6 bilhões do mercado futuro até o momento. Em contraste, investidores domésticos, tanto institucionais quanto pessoas físicas, foram compradores líquidos, com entradas de R$ 4,0 bilhões em setembro, impulsionadas principalmente pelos R$ 3,8 bilhões de compras líquidas de investidores pessoa física. Esta tendência continua em outubro, com um fluxo positivo total de R$ 5,3 bilhões.
O volume médio diário negociado na B3 caiu para R$ 23 bilhões, abaixo da média de R$ 24,8 bilhões dos últimos 12 meses, enquanto o valor de mercado da renda fixa subiu R$ 290,9 bilhões, atingindo R$ 7,3 trilhões. Por outro lado, o número de empresas listadas na bolsa reduziu para 369.
No cenário internacional, a abordagem de “gastar para ganhar” em Inteligência Artificial (IA) está sendo testada, especialmente para gigantes da tecnologia como Meta e Microsoft. A hesitação dos investidores diante do aumento dos gastos de capital em IA, apesar dos sólidos resultados financeiros, reflete incertezas sobre o retorno desses investimentos a curto prazo. Esperava-se um impacto mais imediato nas receitas geradas diretamente por IA, mas as informações divulgadas por ambas as empresas não esclareceram o quanto da receita foi impulsionado por IA. Esta falta de transparência dificulta a avaliação do retorno futuro dos investimentos, aumentando a cautela dos investidores. As ações da Meta e Microsoft sofreram quedas, afetando índices mais amplos, com o S&P 500 e o Nasdaq Composite recuando, enquanto o Dow Jones teve um desempenho ligeiramente melhor. Este movimento foi exacerbado por incertezas econômicas e pela elevação dos rendimentos dos títulos do Tesouro, que refletem a cautela do mercado em relação à política fiscal e às próximas decisões do Federal Reserve.
Este cenário reflete a tensão entre a visão de longo prazo sobre o potencial da IA e as expectativas de curto prazo dos investidores, que, por ora, demonstram uma postura mais cautelosa frente a grandes investimentos em áreas de retorno ainda incerto.
Por fim, as seleções semanais de operações “swing trade” da QWERTYING em 2024 tiveram desempenho inferior ao Ibovespa. Na semana de 01/11 a 08/11, o Ibovespa caiu 0,23%. Das cinco ações sugeridas, duas registraram altas importantes (TRAD3 com 45,53%, COCE5 com 3,28%), e três registraram baixas (HYPE3 com -7,79%, INTB3 com -6,89, ENEV3 com -2,84), resultando em um saldo líquido positivo de 6,11%, refletindo um desempenho bem superior ao do índice. Destaca-se a alta espetacular da TRAD3 que subiu 45,53% na última semana.
Demonstração gráfica janeiro24 a novembro24
Desempenho do Ibovespa em 2024: Desafios e Oportunidades
Em 2024, o Ibovespa tem performado negativamente e tirando o humor dos investidores, apresenta um desempenho ruim em comparação com outras bolsas globais, acumulando resultado negativo de -5,01% no ano. Esse resultado é atribuído a desafios fiscais locais, com o sentido contrário na política monetária no Brasil, que aumentou a taxa Selic enquanto nos Estados Unidos, ocorreu um corte na taxa de juros. A equipe da QWERTYING está comprometida em identificar tendências de preço dos ativos de risco, apesar dos desafios, especialmente diante dos conflitos geopolíticos e da recente tragédia humanitária causada pelas enchentes no Rio Grande do Sul. Esses eventos impactam significativamente os ativos de risco, potencialmente resultando na retirada de capital estrangeiro em busca de proteção.
Estamos monitorando de perto os impactos dos juros nos rendimentos dos Treasuries, que até agora têm sido desfavoráveis, enquanto a curva de juros continua a se inclinar para cima. Este artigo é particularmente relevante para investidores interessados em oportunidades na Bovespa. Através da análise semanal das “Escolhas da equipe QWERTYING”, oferecemos uma visão abrangente das ações com desempenho positivo e negativo desde janeiro de 2020, em uma carteira composta por quarenta empresas acompanhadas, fornecendo uma base sólida para suas decisões de investimento.
Perspectiva Otimista e Desafios Recentes
Mantivemos uma perspectiva otimista em relação aos ativos brasileiros, assumindo riscos substanciais. À época o índice Ibovespa atingiu 134 mil pontos, os investidores que seguiram nossas orientações proporcionaram ganhos significativos no ciclo de 2023, especialmente em operações “Swing Trade” com duração de cinco dias.
No entanto, em 2024, nossos resultados apresentam um acumulado de -25,76%. Nas últimas semanas, arriscamos muito na escolha dos ativos e sofremos com a reversão no nosso acumulado, ante um acumulado Ibovespa também negativo de -5,01%. A nossa equipe tem o desafio de virar esse jogo, quem viver verá.
Análise Detalhada de Cinco Ações com Potencial de Compra na Bovespa
Neste artigo, realizaremos uma análise aprofundada de cinco ações atualmente listadas na Bovespa, destacando a tendência de desvalorização que pode atrair investidores em busca de oportunidades em empresas com potencial de recuperação. Avaliaremos o desempenho de cada empresa em diferentes períodos, calculando a média mensal de perda de valor nominal investido.
1. Assaí (ASAI3)
A Sendas Distribuidora, operando como Assaí, registrou uma desvalorização de 60% nos últimos vinte e um meses, resultando em uma média mensal de queda de 2,9%. A companhia opera no Brasil sob a bandeira “Assaí” e é atualmente o maior player puro no segmento de cash and carry. Apesar da queda das ações no acumulado do ano, impactada também pela desaceleração da inflação dos alimentos, o Assaí tem apresentado um desempenho superior aos seus principais concorrentes, mostrando boa recuperação pós-pandemia. Além disso, o Assaí tem sido beneficiado por diversos fatores:
– Conversões do Hipermercado Extra: Os efeitos iniciais positivos das conversões do hipermercado Extra para o formato atacarejo têm mostrado maior crescimento.
– Redução da Alavancagem: Potencial redução da alavancagem nos próximos trimestres. A alavancagem foi gerada para financiar o negócio com o GPA e a conversão das lojas, mas com as lojas prontas e maduras, a geração de caixa deverá beneficiar esse cenário. Diante desses fatores, temos uma recomendação de compra para o Assaí.
2. Stone (STOC31)
A Stone, uma fintech brasileira, tem passado por uma reforma na gestão e está expandindo sua plataforma de banking. Nos últimos nove meses, a ação sofreu uma desvalorização de 25%, resultando em uma média mensal de 2,8%. Apesar da penalização recente, a ação está subvalorizada, oferecendo uma oportunidade de compra com a esperada queda dos juros, que pode favorecer a recuperação da empresa.
3. 3R Petroleum (BRAV3)
A A 3R Petroleum, é uma empresa especializada na revitalização de campos maduros de petróleo e foi fundada em 2014 por Ricardo Savini e Daniel Soares. A petroleira detém a qualificação de operadora “A” perante a ANP, um forte diferencial estratégico que habilita a empresa a operar campos de óleo e gás em áreas terrestres e em mar, inclusive em águas profundas e ultra profundas, como os do pré-sal, por exemplo. Sofreu uma desvalorização de 47% ao longo de dezoito meses, com média mensal de 2,6%, sendo uma das nossas recomendações de compra dentre as 40 cobertas por nossa análise. Em agosto de 2024, a petrolífera concluiu a incorporação da Enauta, empresa de exploração de petróleo, que detém participação em blocos de extração de petróleo no campo de Manati, no litoral da Bahia, e no campo de Atlanta, no litoral do Rio de janeiro.
4. Méliuz (CASH3)
O Méliuz é uma empresa mineira de programas de cashback criada em 2011. Nos últimos vinte e dois meses, a ação sofreu uma desvalorização de 50%, numa média mensal de 2,2%. O negócio da companhia consiste em devolver ao consumidor uma parte do valor gasto na compra de um determinado produto online.Ao contrário de um programa de fidelidade, em que o dinheiro gasto seria convertido em pontos para descontos, o dinheiro que o Méliuz devolve vai direto para a conta do cliente, que pode gastá-lo ou investi-lo como bem entender. Se tornou em uma boa oportunidade de compra.
5. PetroRio (PRIO3)
PetroRio (PRIO3): A aquisição dos campos de Pelegrino e Tubarão Martelo foi estratégica, mesmo com o preço do barril de petróleo abaixo de US$70. Isso se deve ao modelo de negócios eficiente da PetroRio, que consegue gerar caixa consistentemente. A expansão de ativos fortalece sua posição no setor de exploração de petróleo, trazendo resiliência operacional em tempos de preços baixos.Ações com Potencial de Realização de Lucros. A ação nos últimos t meses sofreu uma desvalorização de 12%, numa média mensal de 1,8%.
Agora, se você mantém posições nos ativos mencionados a seguir, é aconselhável ponderar a possibilidade de realizar lucros por meio de vendas ou recompor a carteira. Apresentamos cinco ações que vivenciaram notáveis aumentos de valor nos últimos dois anos e meio, criteriosamente selecionadas pela equipe da QWERTYING através da Bovespa.
1. Embraer (EMBR3)
Ao longo de vinte meses, a Embraer experimentou um crescimento expressivo de 160%, com um aumento médio mensal de 8,0%. Diante dessa rara valorização dentre os ativos brasileiros, alguns investidores podem considerar a realização de lucros e a busca por novas oportunidades de investimento. Essa performance faz da empresa uma das melhores em retorno de valor investido entre as quarenta ações que nossa equipe acompanha.
2. Direcional Engenharia (DIRR3)
A Direcional Engenharia registrou uma valorização de 123% em vinte e um meses, correspondendo a um aumento médio de 5,8% por mês. A taxa de retorno sobre o capital investido é uma das mais promissoras do mercado.
3. Sabesp (SBSP3)
A Sabesp valorizou-se em 84% em vinte meses, apresentando um aumento médio de 4,2% por mês. Dada a magnitude dessa valorização, pode ser oportuno considerar estratégias de venda para capitalizar os lucros acumulados ao longo desse período. Com a privatização recente da empresa, agora em mãos estrangeiras, quanto antes sair do ativo é melhor, historicamente uma empresa quando privatizada tem uma tendência de descapitalizar em favor aos donos do capital.
4. Petrobras (PETR4)
A Petrobras testemunhou um aumento significativo de 68% em dezoito meses, com uma média mensal de 3,8%. Considerando esse crescimento substancial, é prudente avaliar a venda para realizar os lucros acumulados. Adicionalmente, a empresa está sob pressão do governo federal, seu maior acionista, para não distribuir lucros, o que pode impactar negativamente os acionistas minoritários.
5. Porto Seguro (PSSA3)
A Porto Seguro é uma empresa do ramo financeiro com foco em seguros patrimoniais e de automóveis. Ela também atua com produtos financeiros e outras linhas de seguros, além de serviços. A Porto Seguro possui mais de 10 milhões de clientes., valorizou-se em 118% em trinta e quatro meses, representando 3,5% de média mensal. Dado o resultado relevante, é uma opção para realização de lucro caso o investidor queira trocar de ativo em sua carteira.
Operações “Swing Trade” Semanais.
| ESCOLHAS “QWERTYING” – 08/11/94 – recomendações e oportunidades para comprar na segunda-feira e vender na sexta-feira “swing trade”, alocação de 20% do valor total disponível em cada um dos ativos que seguem abaixo: | |||||
| ATIVOS | Data | Preço de Entrada | Preço Justo | Potencial de valorização | |
| 1 | HYPE3 | 11/11/24 | 20,95 | 28,40 | 35,56% |
| 2 | INTB3 | 11/11/24 | 17,29 | 29,00 | 67,73% |
| 3 | LREN3 | 11/11/24 | 16,97 | 23,00 | 35,53% |
| 4 | ASAI3 | 11/11/24 | 7,01 | 13,00 | 85,45% |
| 5 | TIMS3 | 11/11/24 | 15,91 | 24,00 | 50,85% |
Conclusão
No dinâmico cenário financeiro atual, a adaptação constante é essencial para o sucesso. Manter-se atualizado sobre novas tendências, instrumentos financeiros e estratégias é crucial para navegar com êxito em um mercado em contínua evolução.
Vale destacar que o desempenho passado das ações na carteira QWERTYING desde janeiro de 2020 não garante resultados futuros. O mercado de ações é influenciado por diversos fatores, incluindo eventos macroeconômicos, geopolíticos e situações imprevisíveis, como pandemias e desastres naturais.
Ao ingressar no mercado de ações, é fundamental adotar uma abordagem informada, prudente e paciente. Recomenda-se buscar orientação de um especialista em investimentos para conselhos personalizados, considerando a situação financeira e os objetivos individuais de investimento.
Muitos ativos atualmente apresentam preços atrativos, oferecendo oportunidades para investidores dispostos a assumir riscos com fundos que não precisarão ser usados nos próximos um ou dois anos. No entanto, é crucial manter uma abordagem paciente e monitorar cuidadosamente o desempenho desses ativos, avaliando posteriormente se mantê-los na carteira é a decisão mais adequada ou se a venda é mais vantajosa.
É fundamental compreender que as informações fornecidas são apenas isso – informações. Elas devem ser interpretadas como tal. Investir no mercado financeiro envolve riscos inerentes, e buscar aconselhamento profissional antes de tomar qualquer decisão é altamente recomendado.
Lembre-se de que as informações financeiras são tão voláteis quanto as nuvens no céu, podendo mudar rapidamente. Portanto, manter-se atualizado com notícias e atualizações é crucial. É prudente buscar informações em fontes confiáveis e considerar uma variedade de opiniões.
Investir em ações na Bovespa ou no mercado global apresenta riscos substanciais, mas também oferece a oportunidade de obter ganhos expressivos. Em um ambiente financeiro dinâmico, a cautela aliada à busca constante por conhecimento é fundamental para tomar decisões informadas e bem-sucedidas.
Escolhas da Equipe “Carteira QWERTYING”
Segue análise detalhada do cenário de diversas empresas brasileiras, destacando como suas estratégias, aquisições e estruturas financeiras estão moldando suas perspectivas em um ambiente macroeconômico desafiador. Vamos analisar algumas das 40 acompanhadas pela equipe da QWERTYING:
PetroRio (PRIO3): A aquisição dos campos de Pelegrino e Tubarão Martelo foi estratégica, mesmo com o preço do barril de petróleo abaixo de US$70. Isso se deve ao modelo de negócios eficiente da PetroRio, que consegue gerar caixa consistentemente. A expansão de ativos fortalece sua posição no setor de exploração de petróleo, trazendo resiliência operacional em tempos de preços baixos.
Arezzo & Grupo Soma (AZZA3): O portfólio diversificado de marcas e a atuação em múltiplos segmentos de consumo — calçados, vestuário masculino e feminino, acessórios — permitem à AZZA3 atravessar o ambiente macroeconômico instável com potencial de valorização. A continuidade na entrega de bons resultados pode ser benéfica para seus investidores.
Stone (STOC31): A fintech tem enfrentado dificuldades, com o mercado precificando a ação em 8x ou 9x o lucro, refletindo o pessimismo devido ao aumento das taxas de juros e a concorrência no setor. Isso pressiona a performance da empresa, mas o valuation mais baixo pode atrair investidores que acreditam em uma eventual recuperação.
Grupo SBF (SBFG3): A operação com caixa líquido é um diferencial importante, especialmente em um cenário de juros elevados e retração do consumo. Caso haja uma recuperação econômica, a SBFG, dona da Centauro, está bem posicionada para aproveitar o momento e acelerar o crescimento de receita no setor de varejo esportivo.
Cosan (CSAN3): Vive um momento de desafios, com suas ações caindo 31% desde fevereiro de 2024. Entretanto, o IPO da Moove, sua subsidiária de lubrificantes, pode ser um catalisador importante para destravar valor. Além disso, sua alavancagem elevada (relação dívida/capital próprio de 2,6) e o ROE de 13,25% mostram que, embora esteja muito alavancada, a empresa continua eficiente na geração de retorno sobre o patrimônio. (FUNDAMENTOS INFOMONEY).
No geral, a análise destaca como essas empresas estão se ajustando a um cenário de incerteza, dependendo de suas estratégias específicas e das condições macroeconômicas.
EQUIPE QWERTYING, 08 de novembro de 2024
