Caro Leitor
No último pregão do ano de 2024, o Ibovespa, principal índice da Bolsa de Valores brasileira, encerrou o dia em 120.283 pontos, um patamar frustrante e bem abaixo das expectativas manifestadas do início do ano de que alcançaria 137 mil pontos até o final de 2024. O Banco Central do Brasil fixou a taxa Selic em 12,25%.
Em quais ativos investir em 2025? O Ibovespa está acelerado em marcha ré, rompendo os 120 mil pontos. Diante da situação as operações de curto prazo tornam-se bem mais arriscadas aos investidores do mercado financeiro.
O desempenho negativo do Ibovespa em 2024, com queda de mais de -10%, reflete um cenário de incertezas econômicas e políticas que lembrou o período pré-impeachment de Dilma Rousseff. Dos 250 pregões realizados no ano, apenas 123 apresentaram rentabilidade positiva, representando 49,2% do total, a menor proporção desde 2015, quando o índice registrou apenas 46,12% de pregões positivos. O comportamento do Ibovespa é um reflexo não apenas do desempenho das empresas que o compõem, mas também das condições gerais do mercado e do país. A comparação com 2015 reforça a gravidade do momento, sendo um alerta para a necessidade de medidas que promovam maior estabilidade econômica e confiança no mercado financeiro.
Para a nossa tristeza, as seleções semanais de operações de “swing trade” da QWERTYING em 2024 tiveram desempenho inferior ao Ibovespa. Na semana de 30/12/24 a 03/01/25, o Ibovespa caiu -1,44%. Das cinco ações sugeridas, uma registrou alta relevante (AMER3 com 11,46%), enquanto quatro apresentaram quedas (ALPK3 com -8,62%, GMAT3 com -8,31%, SBFG3 com -3,05%, INTB3 com -2,98%), resultando em um saldo líquido negativo de -2,18%, refletindo desempenho negativo do índice. Destaca-se a reversão significativa da AMER3, que com alta de 11,46% na última semana.
Desempenho do Ibovespa em 2024: Desafios e Oportunidades
Em 2024, o Ibovespa tem performado negativamente, não despertando o interesse dos investidores, apresenta um desempenho ruim em comparação com outras bolsas globais, acumulando resultado negativo de -9,97% no ano. Durante o ano 2024 o Ibovespa fechou em alta em apenas quatro dos doze meses do ano. Esse resultado é atribuído a desarranjos fiscais locais, com o sentido contrário na política monetária no Brasil, que aumentou a taxa Selic enquanto nos Estados Unidos, ocorreu um corte na taxa de juros. A equipe da QWERTYING está comprometida em identificar tendências de preço dos ativos de risco, apesar dos desafios, especialmente diante dos conflitos geopolíticos.
Estamos monitorando de perto os impactos dos juros nos rendimentos dos Treasuries, que até agora têm sido desfavoráveis, enquanto a curva de juros continua a se inclinar para cima. Este artigo é particularmente relevante para investidores interessados em oportunidades na Bovespa. Através da análise semanal das “Escolhas da equipe QWERTYING”, oferecemos uma visão abrangente das ações com desempenho positivo e negativo desde janeiro de 2021, em uma carteira composta por quarenta empresas acompanhadas, fornecendo uma base sólida para suas decisões de investimento.
Perspectiva Otimista e Desafios Recentes
Mantivemos uma perspectiva otimista em relação aos ativos brasileiros, assumindo riscos substanciais. À época o índice Ibovespa atingiu 134 mil pontos, os investidores que seguiram nossas orientações proporcionaram ganhos significativos no ciclo de 2023, especialmente em operações “Swing Trade” com duração de cinco dias.
No entanto, em 2024, nossos resultados apresentam um acumulado de -39,25%. No período, arriscamos muito na escolha dos ativos e sofremos com a reversão no nosso acumulado, ante um acumulado Ibovespa também negativo de -9,97%. A nossa equipe tem o desafio de virar esse jogo, durante 2025.
Análise Detalhada de Cinco Ações com Potencial de Compra na Bovespa
Neste artigo, realizaremos uma análise aprofundada de cinco ações atualmente listadas na Bovespa, destacando a tendência de desvalorização que pode atrair investidores em busca de oportunidades em empresas com potencial de recuperação. Avaliaremos o desempenho de cada empresa em diferentes períodos, calculando a média mensal de perda de valor nominal investido.
1. Americanas (AMER3)
A análise do futuro da AMER3 (Americanas S.A.) exige considerar alguns fatores fundamentais, dado o cenário atual da empresa, que está em processo de recuperação judicial desde o início de 2023. A Americanas enfrenta desafios significativos desde que revelou inconsistências contábeis de R$ 20 bilhões, o que abalou sua credibilidade e impactou severamente o preço de suas ações. As Americanas registraram uma desvalorização de 100% ao longo de quarenta e nove meses, resultando em uma média mensal de queda de 2,0%, apesar dos problemas financeiros, a Americanas mantém relevância no varejo brasileiro com marcas consolidadas e forte presença no e-commerce e lojas físicas. Por isso nossa recomendação de compra.
2. Stone (STOC31)
A Stone, uma fintech brasileira, tem passado por uma reforma na gestão e está expandindo sua plataforma de banking. Ao longo dos quarenta e três meses, a ação sofreu uma desvalorização de 86%, resultando em uma média mensal de 2,0%. Apesar da penalização recente, a ação está subvalorizada, oferecendo uma oportunidade de compra com a espera da diminuição dos juros, que pode favorecer a recuperação da empresa.
3. Arezzo & Grupo Soma (AZZA3)
O Azzas 2154 registrou uma desvalorização de 67% ao longo de quarenta e dois meses, com uma média de queda mensal de 1,6%. Considerando sua presença consolidada no mercado varejista de moda, a empresa pode se recuperar à medida que a confiança do consumidor aumenta. Apesar do período desafiador, a atratividade do Azzas 2154 sugere um potencial de retorno, justificando nossa recomendação de compra.
4. Allpark Emp Part (ALPK3)
A Estapar (ALPK3), especializada em estacionamentos e mobilidade urbana, apresentou resultados positivos no terceiro trimestre de 2024 (3T24). A empresa registrou mais um lucro líquido, evidenciando a continuidade da melhora operacional e financeira. A ação no período de quarenta e nove meses sofreu uma desvalorização de 77%, numa média mensal de 1,6% sugerindo uma boa oportunidade de compra.
5. Assaí (ASAI3)
A Sendas Distribuidora, operando como Assaí, registrou uma desvalorização de 63% nos últimos quarenta e sete meses, resultando em uma média mensal de queda de 1,3%. A companhia opera no Brasil sob a bandeira “Assaí” e é atualmente o maior player puro no segmento de cash and carry. Apesar da queda das ações no acumulado do ano, impactada também pela desaceleração da inflação dos alimentos, o Assaí tem apresentado um desempenho superior aos seus principais concorrentes, mostrando boa recuperação pós-pandemia. Além disso, o Assaí tem sido beneficiado por diversos fatores:
– Conversões do Hipermercado Extra: Os efeitos iniciais positivos das conversões do hipermercado Extra para o formato atacarejo têm mostrado maior crescimento.
– Redução da Alavancagem: Potencial redução da alavancagem nos próximos trimestres. A alavancagem foi gerada para financiar o negócio com o GPA e a conversão das lojas, mas com as lojas prontas e maduras, a geração de caixa deverá beneficiar esse cenário. Diante desses fatores, temos uma recomendação de compra para o Assaí.
Agora, se você mantém posições nos ativos mencionados a seguir, é aconselhável ponderar a possibilidade de realizar lucros por meio de vendas ou recompor a carteira. Apresentamos cinco ações que vivenciaram notáveis aumentos de valor nos últimos dois anos e meio, criteriosamente selecionadas pela equipe da QWERTYING através da Bovespa.
1. PetroRio (PRIO3)
PetroRio (PRIO3): A aquisição dos campos de Pelegrino e Tubarão Martelo foi estratégica, mesmo com o preço do barril de petróleo abaixo de US$70. Isso se deve ao modelo de negócios eficiente da PetroRio, que consegue gerar caixa consistentemente. A expansão de ativos fortalece sua posição no setor de exploração de petróleo, trazendo resiliência operacional em tempos de preços baixos. A ação ao longo dos quarenta e nove meses acumulou uma valorização de 173%, numa média mensal de 3,5%. Para os felizardos a ação sugerimos a realização de lucros.
2. Marcopolo (POMO4)
A Marcopolo é uma das principais fabricantes brasileiras de ônibus e micro-ônibus, com foco em transporte urbano, rodoviário, escolar e turístico. O desempenho da Marcopolo demonstra um momento de destaque no mercado financeiro, especialmente considerando o ambiente desafiador da economia brasileira. Um crescimento de 154% em quarenta e nove meses, com uma média mensal de 3,2%, é excepcional e indica uma forte valorização dos fundamentos da empresa, seja por crescimento operacional, perspectivas de mercado ou recuperação de setores estratégicos como o de carroceria de aço.
3. Sabesp (SBSP3)
A Sabesp valorizou-se em 105% em quarenta e nove meses, apresentando um aumento médio de 2,1% por mês. Dada a magnitude dessa valorização, pode ser oportuno considerar estratégias de venda para capitalizar os lucros acumulados ao longo desse período. Com a possível privatização da empresa, em mãos de sócios estrangeiros, quanto antes sair do ativo é melhor, historicamente uma empresa quando privatizada tem uma tendência de descapitalizar em favor aos donos do capital.
4. Direcional Engenharia (DIRR3)
A Direcional Engenharia registrou uma valorização de 100% em quarenta e nove meses, correspondendo a um aumento médio de 2,0% por mês. A taxa de retorno sobre o capital investido é uma das mais promissoras do mercado da B3.
5. Banco do Brasil (BBAS3)
Se você acredita que o Banco do Brasil tem boas perspectivas para continuar crescendo e seu portfólio está diversificado, pode ser interessante manter parte do investimento. Caso contrário, realizar os lucros e buscar novas oportunidades pode ser a melhor decisão. O Banco do Brasil testemunhou um aumento significativo de 78% em quarenta e nove meses, com uma média mensal de 1,6%.
Operações “Swing Trade” Semanais.
| ESCOLHAS “QWERTYING” – 03/01/25 – recomendações e oportunidades para comprar na segunda-feira e vender na sexta-feira “swing trade”, alocação de 20% do valor total disponível em cada um dos ativos que seguem abaixo: | |||||
| ATIVOS | Data | Preço de Entrada | Preço Justo | Potencial de valorização | |
| 1 | AMER3 | 03/01/25 | 5,74 | 6,44 | 12,20% |
| 2 | GMAT3 | 03/01/25 | 5,96 | 11,00 | 84,56% |
| 3 | ENEV3 | 03/01/25 | 10,01 | 14,00 | 39,86% |
| 4 | GOAU4 | 03/01/25 | 9,75 | 15,40 | 57,95% |
| 5 | PSSA3 | 03/01/25 | 34,77 | 38,00 | 9,29% |
Conclusão
No dinâmico cenário financeiro atual, a adaptação constante é essencial para o sucesso. Manter-se atualizado sobre novas tendências, instrumentos financeiros e estratégias é crucial para navegar com êxito em um mercado em contínua evolução.
Vale destacar que o desempenho passado das ações na carteira QWERTYING desde janeiro de 2021 não garante resultados futuros. O mercado de ações é influenciado por diversos fatores, incluindo eventos macroeconômicos, geopolíticos e situações imprevisíveis, como pandemias e desastres naturais.
Ao ingressar no mercado de ações, é fundamental adotar uma abordagem informada, prudente e paciente. Recomenda-se buscar orientação de um especialista em investimentos para conselhos personalizados, considerando a situação financeira e os objetivos individuais de investimento.
Muitos ativos atualmente apresentam preços atrativos, oferecendo oportunidades para investidores dispostos a assumir riscos com fundos que não precisarão ser usados nos próximos um ou dois anos. No entanto, é crucial manter uma abordagem paciente e monitorar cuidadosamente o desempenho desses ativos, avaliando posteriormente se mantê-los na carteira é a decisão mais adequada ou se a venda é mais vantajosa.
É fundamental compreender que as informações fornecidas são apenas isso – informações. Elas devem ser interpretadas como tal. Investir no mercado financeiro envolve riscos inerentes, e buscar aconselhamento profissional antes de tomar qualquer decisão é altamente recomendado.
Lembre-se de que as informações financeiras são tão voláteis quanto as nuvens no céu, podendo mudar rapidamente. Portanto, manter-se atualizado com notícias e atualizações é crucial. É prudente buscar informações em fontes confiáveis e considerar uma variedade de opiniões.
Investir em ações na Bovespa ou no mercado global apresenta riscos substanciais, mas também oferece a oportunidade de obter ganhos expressivos. Em um ambiente financeiro dinâmico, a cautela aliada à busca constante por conhecimento é fundamental para tomar decisões informadas e bem-sucedidas.
Escolhas da Equipe “Carteira QWERTYING”
Segue análise detalhada do cenário de diversas empresas brasileiras, destacando como suas estratégias, aquisições e estruturas financeiras estão moldando suas perspectivas em um ambiente macroeconômico desafiador. Vamos analisar algumas das 40 acompanhadas pela equipe da QWERTYING:
Americanas S.A. (AMER3): A Americanas apresentou resultados financeiros significativos no terceiro trimestre de 2024 (3T24), refletindo os efeitos de sua reestruturação financeira e do processo de recuperação judicial. A Receita Líquida e GMV: alcançou R$ 3,197 bilhões, um aumento de 0,6% em relação ao mesmo período de 2023, marcando a primeira alta anual desde 2022. (Valor Investe)
O Volume Bruto de Mercadorias (GMV) totalizou R$ 4,704 bilhões, uma redução em comparação aos R$ 4,898 bilhões registrados no 3T23. O Lucro Líquido: registrou um lucro líquido de R$ 10,279 bilhões no 3T24, revertendo o prejuízo de R$ 1,630 bilhão do mesmo trimestre do ano anterior. (InfoMoney)
O EBITDA ajustado foi de R$ 497 milhões, revertendo o valor negativo de R$ 269 milhões registrado no 3T23, resultando em uma margem EBITDA ajustada de 15,3%. A Dívida e Patrimônio Líquido: Após a quitação de dívidas no âmbito do Plano de Recuperação Judicial, a Americanas reduziu sua dívida bruta de R$ 45,2 bilhões para R$ 1,7 bilhão. Consequentemente, o patrimônio líquido passou de R$ 30,4 bilhões negativos em junho de 2024 para R$ 5,7 bilhões positivos ao final de setembro de 2024. (NordInvestimentos)
EQUIPE QWERTYING, 03 de janeiro de 2025
