Caro Leitor
No fechamento do pregão de 10 de janeiro de 2025, o Ibovespa, principal índice da Bolsa de Valores brasileira, encerrou o dia nos 118.856 pontos, sinalizando um início de ano em queda. Com a Taxa Selic fixada pelo Banco Central do Brasil em 12,25%, o cenário oferece desafios e oportunidades distintas para os investidores.
Dadas as recentes movimentações do Ibovespa, que recuou abaixo dos 120 mil pontos, as operações de curto prazo se tornaram significativamente mais arriscadas. Apesar dos resultados frustrantes para ativos de risco brasileiro em 2024, acredita-se que eles serão cruciais para a recuperação dos resultados esperados no passado recente. Em um ciclo notoriamente adverso, as oportunidades surgem especialmente para investidores com visão de longo prazo.
Para aqueles que buscam investir com paciência e visão estratégica, o atual mercado oferece ações de qualidade com baixos riscos, negociadas a múltiplos historicamente atrativos no Brasil. A aposta em ações de alta qualidade pode resultar em retornos positivos, permitindo que investidores recuperem a confiança e prosperidade financeira que já experimentaram.
Lamentavelmente, as operações de swing trade selecionadas pela QWERTYING em 2024, não superaram o Ibovespa. Durante a semana de 6 a 10 de janeiro de 2025, o índice teve um modesto aumento de 0,27%. Das cinco ações recomendadas, três apresentaram altas significativas: ENEV3 com 6,79%, PSSA3 com 4,75% e GMAT3 com 0,17%. Em contrapartida, GOAU4 e AMER3 registraram quedas de 3,49% e 3,83%, respectivamente. Apesar disso, a carteira fechou a semana com um saldo positivo de 0,88%.
É notório o destaque de ENEV3, que liderou os ganhos com um aumento expressivo de 6,79% na semana passada. Essa variação positiva ressalta a importância de uma análise cuidadosa ao escolher ativos, especialmente em um período desafiador, oferecendo um vislumbre de otimismo para o investidor preparado.
Desempenho do Ibovespa em 2024: Desafios e Oportunidades
Em 2024, o Ibovespa apresentou um desempenho inferior, desmotivando o interesse dos investidores devido ao seu fraco desempenho em relação a outras bolsas globais. Com um acúmulo negativo de -9,97% ao longo do ano, o índice encerrou apenas quatro meses dos doze em alta. Este cenário é atribuído a desarranjos fiscais locais e uma política monetária divergente, na qual o Brasil aumentou a taxa Selic, enquanto os Estados Unidos reduziram suas taxas de juros. Apesar desses desafios, a equipe da QWERTYING permanece comprometida em identificar tendências nos preços de ativos de risco, considerando também os complexos conflitos geopolíticos.
Acompanhamos atentamente os impactos das taxas de juros americanas nos rendimentos dos Treasuries, que têm sido principalmente desfavoráveis. A inclinação ascendente da curva de juros destaca a necessidade de cautela, mas também oferece uma visão detalhada para investidores que buscam por oportunidades na Bovespa. Por meio da análise semanal das “Escolhas da equipe QWERTYING”, proporcionamos insights preciosos sobre o desempenho de ações desde janeiro de 2021, com um portfólio examinado de quarenta empresas.
Perspectiva Otimista e Desafios Recentes
Mantivemos uma visão otimista em relação aos ativos brasileiros, aceitando riscos substanciais. No auge desse período, o índice Ibovespa atingiu 134 mil pontos. Os investidores que seguiram nossas orientações obtiveram ganhos expressivos ao longo do ciclo de 2023, destacando especialmente as operações de “Swing Trade” com duração de cinco dias.
Contudo, em 2024, enfrentamos desafios significativos: acumulamos um desempenho negativo de -39,25%. Durante esse período, nossa estratégia de assumir grandes riscos na escolha dos ativos resultou em perdas acentuadas, ainda mais em meio a um Ibovespa também em queda, acumulando -9,97%. O desafio para nossa equipe em 2025 é reverter essa situação e retomar a trajetória de sucesso.
Análise Detalhada de Cinco Ações com Potencial de Compra na Bovespa
Neste artigo, realizaremos uma análise aprofundada de cinco ações atualmente listadas na Bovespa, procurando aqueles que demonstram uma tendência de desvalorização. Tal cenário pode aumentar o interesse de investidores que buscam oportunidades em empresas com potencial de recuperação. Avaliaremos o desempenho de cada organização em diferentes períodos, focando na média mensal de perda do valor nominal investido.
1. Americanas (AMER3)
Avaliar o futuro da AMER3 exige a consideração de diversos fatores fundamentais, dado que a empresa está em processo de recuperação judicial desde o início de 2023. A revelação de inconsistências contábeis de R$ 20 bilhões abalou sua credibilidade e teve um impacto severo no preço de suas ações. Apesar de registrar uma desvalorização de 100% ao longo de quarenta e nove meses, a Americanas segue como uma grande força no varejo brasileiro, com marcas sólidas e forte presença no e-commerce e em lojas físicas. Portanto, vê-se como uma possibilidade interessante de compra.
2. Stone (STOC31)
A Stone, uma fintech brasileira, tem passado por uma reforma na gestão e está expandindo sua plataforma de banking. Ao longo dos quarenta e três meses, a ação sofreu uma desvalorização de 86%, resultando em uma média mensal de 2,0%. Apesar da penalização recente, a ação está subvalorizada, oferecendo uma oportunidade de compra com a espera da diminuição dos juros, que pode favorecer a recuperação da empresa.
3. Arezzo & Grupo Soma (AZZA3)
O Azzas 2154 registrou uma desvalorização de 65% ao longo de quarenta e dois meses, com uma média de queda mensal de 1,6%. Considerando sua presença consolidada no mercado varejista de moda, a empresa pode se recuperar à medida que a confiança do consumidor aumenta. Apesar do período desafiador, a atratividade do Azzas 2154 sugere um potencial de retorno, justificando nossa recomendação de compra.
4. Allpark Emp Part (ALPK3)
A Estapar (ALPK3), especializada em estacionamentos e mobilidade urbana, apresentou resultados positivos no terceiro trimestre de 2024 (3T24). A empresa registrou mais um lucro líquido, evidenciando a continuidade da melhora operacional e financeira. A ação no período de quarenta e nove meses sofreu uma desvalorização de 74%, numa média mensal de 1,5% sugerindo uma boa oportunidade de compra.
5. Assaí (ASAI3)
A Sendas Distribuidora, operando como Assaí, registrou uma desvalorização de 62% nos últimos quarenta e sete meses, resultando em uma média mensal de queda de 1,3%. A companhia opera no Brasil sob a bandeira “Assaí” e é atualmente o maior player puro no segmento de cash and carry. Apesar da queda das ações no acumulado do ano, impactada também pela desaceleração da inflação dos alimentos, o Assaí tem apresentado um desempenho superior aos seus principais concorrentes, mostrando boa recuperação pós-pandemia. Além disso, o Assaí tem sido beneficiado por diversos fatores:
– Conversões do Hipermercado Extra: Os efeitos iniciais positivos das conversões do hipermercado Extra para o formato atacarejo têm mostrado maior crescimento.
– Redução da Alavancagem: Potencial redução da alavancagem nos próximos trimestres. A alavancagem foi gerada para financiar o negócio com o GPA e a conversão das lojas, mas com as lojas prontas e maduras, a geração de caixa deverá beneficiar esse cenário. Diante desses fatores, temos uma recomendação de compra para o Assaí.
Agora, se você mantém posições nos ativos mencionados a seguir, é aconselhável ponderar a possibilidade de realizar lucros por meio de vendas ou recompor a carteira. Apresentamos cinco ações que vivenciaram notáveis aumentos de valor nos últimos dois anos e meio, criteriosamente selecionadas pela equipe da QWERTYING através da Bovespa.
1. PetroRio (PRIO3)
PetroRio (PRIO3): A aquisição dos campos de Pelegrino e Tubarão Martelo foi estratégica, mesmo com o preço do barril de petróleo abaixo de US$70. Isso se deve ao modelo de negócios eficiente da PetroRio, que consegue gerar caixa consistentemente. A expansão de ativos fortalece sua posição no setor de exploração de petróleo, trazendo resiliência operacional em tempos de preços baixos. A ação ao longo dos quarenta e nove meses acumulou uma valorização de 186%, numa média mensal de 3,8%. Para os felizardos a ação sugerimos a realização de lucros.
2. Marcopolo (POMO4)
A Marcopolo é uma das principais fabricantes brasileiras de ônibus e micro-ônibus, com foco em transporte urbano, rodoviário, escolar e turístico. O desempenho da Marcopolo demonstra um momento de destaque no mercado financeiro, especialmente considerando o ambiente desafiador da economia brasileira. Um crescimento de 153% em quarenta e nove meses, com uma média mensal de 3,1%, é excepcional e indica uma forte valorização dos fundamentos da empresa, seja por crescimento operacional, perspectivas de mercado ou recuperação de setores estratégicos como o de carroceria de aço.
3. Sabesp (SBSP3)
A Sabesp valorizou-se em 106% em quarenta e nove meses, apresentando um aumento médio de 2,2% por mês. Dada a magnitude dessa valorização, pode ser oportuno considerar estratégias de venda para capitalizar os lucros acumulados ao longo desse período. Com a possível privatização da empresa, em mãos de sócios estrangeiros, quanto antes sair do ativo é melhor, historicamente uma empresa quando privatizada tem uma tendência de descapitalizar em favor aos donos do capital.
4. Direcional Engenharia (DIRR3)
A Direcional Engenharia registrou uma valorização de 82% em quarenta e nove meses, correspondendo a um aumento médio de 1,7% por mês. A taxa de retorno sobre o capital investido é uma das mais promissoras do mercado da B3.
5. Banco do Brasil (BBAS3)
Se você acredita que o Banco do Brasil tem boas perspectivas para continuar crescendo e seu portfólio está diversificado, pode ser interessante manter parte do investimento. Caso contrário, realizar os lucros e buscar novas oportunidades pode ser a melhor decisão. O Banco do Brasil testemunhou um aumento significativo de 81% em quarenta e nove meses, com uma média mensal de 1,7%.
Operações “Swing Trade” Semanais.
| ESCOLHAS “QWERTYING” – 10/01/25 – recomendações e oportunidades para comprar na segunda-feira e vender na sexta-feira “swing trade”, alocação de 20% do valor total disponível em cada um dos ativos que seguem abaixo: | |||||
| ATIVOS | Data | Preço de Entrada | Preço Justo | Potencial de valorização | |
| 1 | RENT3 | 13/01/25 | 28,87 | 89,00 | 208,28% |
| 2 | GMAT3 | 13/01/25 | 5,97 | 11,00 | 84,25% |
| 3 | DIRR3 | 13/01/25 | 24,15 | 37,00 | 53,21% |
| 4 | TIMS3 | 13/01/25 | 13,82 | 21,00 | 51,95% |
| 5 | AMER3 | 13/01/25 | 5,52 | 6,00 | 8,70% |
Conclusão
No dinâmico cenário financeiro atual, a adaptação constante é essencial para o sucesso. Manter-se atualizado sobre novas tendências, instrumentos financeiros e estratégias é crucial para navegar com êxito em um mercado em contínua evolução.
Vale destacar que o desempenho passado das ações na carteira QWERTYING desde janeiro de 2021 não garante resultados futuros. O mercado de ações é influenciado por diversos fatores, incluindo eventos macroeconômicos, geopolíticos e situações imprevisíveis, como pandemias e desastres naturais.
Ao ingressar no mercado de ações, é fundamental adotar uma abordagem informada, prudente e paciente. Recomenda-se buscar orientação de um especialista em investimentos para conselhos personalizados, considerando a situação financeira e os objetivos individuais de investimento.
Muitos ativos atualmente apresentam preços atrativos, oferecendo oportunidades para investidores dispostos a assumir riscos com fundos que não precisarão ser usados nos próximos um ou dois anos. No entanto, é crucial manter uma abordagem paciente e monitorar cuidadosamente o desempenho desses ativos, avaliando posteriormente se mantê-los na carteira é a decisão mais adequada ou se a venda é mais vantajosa.
É fundamental compreender que as informações fornecidas são apenas isso – informações. Elas devem ser interpretadas como tal. Investir no mercado financeiro envolve riscos inerentes, e buscar aconselhamento profissional antes de tomar qualquer decisão é altamente recomendado.
Lembre-se de que as informações financeiras são tão voláteis quanto as nuvens no céu, podendo mudar rapidamente. Portanto, manter-se atualizado com notícias e atualizações é crucial. É prudente buscar informações em fontes confiáveis e considerar uma variedade de opiniões.
Investir em ações na Bovespa ou no mercado global apresenta riscos substanciais, mas também oferece a oportunidade de obter ganhos expressivos. Em um ambiente financeiro dinâmico, a cautela aliada à busca constante por conhecimento é fundamental para tomar decisões informadas e bem-sucedidas.
Escolhas da Equipe “Carteira QWERTYING”
Segue análise detalhada do cenário de diversas empresas brasileiras, destacando como suas estratégias, aquisições e estruturas financeiras estão moldando suas perspectivas em um ambiente macroeconômico desafiador. Vamos analisar algumas das 40 acompanhadas pela equipe da QWERTYING:
Americanas S.A. (AMER3): A Americanas apresentou resultados financeiros significativos no terceiro trimestre de 2024 (3T24), refletindo os efeitos de sua reestruturação financeira e do processo de recuperação judicial. A Receita Líquida e GMV: alcançou R$ 3,197 bilhões, um aumento de 0,6% em relação ao mesmo período de 2023, marcando a primeira alta anual desde 2022. (Valor Investe)
O Volume Bruto de Mercadorias (GMV) totalizou R$ 4,704 bilhões, uma redução em comparação aos R$ 4,898 bilhões registrados no 3T23. O Lucro Líquido: registrou um lucro líquido de R$ 10,279 bilhões no 3T24, revertendo o prejuízo de R$ 1,630 bilhão do mesmo trimestre do ano anterior. (InfoMoney)
O EBITDA ajustado foi de R$ 497 milhões, revertendo o valor negativo de R$ 269 milhões registrado no 3T23, resultando em uma margem EBITDA ajustada de 15,3%. A Dívida e Patrimônio Líquido: Após a quitação de dívidas no âmbito do Plano de Recuperação Judicial, a Americanas reduziu sua dívida bruta de R$ 45,2 bilhões para R$ 1,7 bilhão. Consequentemente, o patrimônio líquido passou de R$ 30,4 bilhões negativos em junho de 2024 para R$ 5,7 bilhões positivos ao final de setembro de 2024. (NordInvestimentos)
EQUIPE QWERTYING, 10 de janeiro de 2025
