Caro Leitor
É com satisfação que apresentamos os resultados da semana de 19 a 23 de maio de 2025, período durante o qual nossa carteira de swing trade sofreu uma leve retração em um cenário desfavorável para os ativos brasileiros. No fechamento do pregão de 23 de maio de 2025, o Ibovespa, principal índice da B3, encerrou as negociações em 137.824 pontos, registrando uma desvalorização semanal de 0,98%.
Nossa carteira de swing trade teve um decréscimo consolidado de 0,11%, alinhando-se ao benchmark do mercado. Das cinco ações selecionadas, duas conseguiram desempenhos positivos:
- CSAN3: retorno de 5,94%
- ELET6: alta de 0,33%
Por outro lado, três ativos apresentaram resultados negativos:
- ELET3: queda de 0,39%
- BPAC11: diminuição de 0,63%
- BBAS3: prejuízo de 4,87%
No geral, a carteira fechou a semana com uma perda de 0,11%. Apesar do cenário desafiador, a CSAN3 se destacou, proporcionando um retorno de 5,94% na semana, o que reforça a importância de monitorar de perto as tendências de mercado.
Em nossa carteira de longo prazo, mais uma vez ressaltamos o desempenho significativo da CSAN3, que valorizou 5,94% na semana, reiterando seu potencial como um investimento estratégico, mesmo em cenários de maior volatilidade.
No acumulado de 2025, nossas estratégias de swing trade geraram um retorno de 13,02%, acompanhando de perto o Ibovespa, que acumula alta de 13,75% no mesmo período.
Seguimos comprometidos em identificar as melhores oportunidades de mercado, combinando análise técnica rigorosa e visão fundamentalista para maximizar seus resultados.
Demonstração Gráfica janeiro/25 a maio/25
Desempenho do Ibovespa e Mercado Global em 2025: Desafios e Oportunidades
Resumo do Mercado – Até a Última Semana
Nos Estados Unidos, a intensificação da guerra comercial gerou turbulências significativas. O presidente Trump anunciou a possível aplicação de uma tarifa de 50% sobre todos os produtos importados da União Europeia, argumentando que o bloco tem sido “difícil” nas negociações comerciais.
A reação do mercado financeiro foi negativa, resultando em retrações nas bolsas americanas. Os índices Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq terminaram o dia em queda, acumulando perdas ao longo da semana. Na sexta-feira, o S&P 500 recuou 0,7%, enquanto o Nasdaq caiu 1,0%, registrando seu pior desempenho semanal desde o início de novas tarifas em abril.
A Apple foi diretamente impactada, com suas ações desvalorizando 3% após ameaças de tarifas de 25% sobre iPhones fabricados fora dos EUA.
Outra empresa afetada foi a Deckers Outdoor, proprietária da marca Hoka, que sofreu a maior queda no S&P 500, despencando 20%. A previsão de vendas ficou aquém das expectativas e as tarifas podem gerar um custo adicional de US$ 150 milhões, possivelmente afetando a demanda, embora o impacto total ainda não seja claro.
No ambiente doméstico
No ambiente doméstico, a possível pausa no ciclo de aperto monetário tem gerado discussões sobre quando o Banco Central poderá iniciar o corte da taxa Selic, favorecendo uma reavaliação positiva dos ativos brasileiros. Os lucros corporativos divulgados superaram expectativas, resultando em revisões positivas nas estimativas de resultados. Em resposta, as ações brasileiras tiveram altas expressivas, especialmente nos setores mais sensíveis às variações da taxa de juros e ao ciclo econômico interno.
No cenário político, o governo enfrenta pressões devido a escândalos envolvendo o INSS, enquanto a queda na popularidade do presidente começa a afetar os movimentos em direção ao projeto eleitoral de 2026. Ainda assim, o Brasil se beneficia do reposicionamento global causado pela guerra comercial entre Estados Unidos e China, fortalecendo seu papel estratégico no cenário internacional.
Análise Detalhada: Cinco Ações com Potencial de Recuperação na B3
Destacamos cinco ações listadas na B3 que, apesar de tendências recentes de desvalorização, atraem investidores em busca de recuperação. Consideramos o desempenho desde 2021, focando na média mensal de desvalorização.
Natura Cosméticos S.A. (NTCO3)
A Natura é uma das principais empresas brasileiras no setor de higiene e beleza, destacada pelo compromisso com práticas ambientais sustentáveis. A empresa valoriza matérias-primas naturais e promove o comércio justo com cooperativas da Amazônia. Recentemente, passou por reestruturações, incluindo a nomeação de Fabio Barbosa como presidente da holding, embora os resultados do quarto trimestre de 2024 não tenham atendido às expectativas. Com João Paulo Ferreira agora à frente, a nova reorganização busca trazer melhorias. Com uma desvalorização acumulada de 77% em 47 meses (1,6% ao mês), as ações da NTCO3 estão em um patamar atraente para novos investidores.
Grupo SBF (SBFG3)
Controlador da Centauro, o Grupo SBF opera com caixa líquido, um diferencial crucial em tempos de juros elevados e retração do consumo. Se as condições macroeconômicas melhorarem, a empresa está bem posicionada para expandir suas receitas no varejo esportivo. SBFG3 teve uma desvalorização de 58% nos últimos 51 meses, com uma média mensal de 1,1%.
Cosan S.A. (CSAN3)
Líder em segmentos estratégicos no Brasil, a Cosan é o maior produtor mundial de etanol e cana-de-açúcar, e referência na distribuição de combustíveis, gás natural e lubrificantes, além de operar a maior malha ferroviária da América Latina. Após uma queda de 59% em 53 meses (1,1% ao mês), seu ativo continua sólido para quem busca exposição nos setores de infraestrutura e energia.
Companhia Energética do Ceará (Coelce – COCE5)
Sob a gestão da Enel, a Coelce se destaca na distribuição de energia elétrica no Ceará, mantendo resiliência, mesmo diante de adversidades recentes. Com uma desvalorização de 58% em 52 meses (1,1% ao mês), a empresa continua a distribuir dividendos regularmente — em 2024, pagou R$ 0,99 por ação, com um Dividend Yield de 4,11%. Essa consistência reforça sua indicação como compra para investidores em busca de renda passiva e potencial de valorização.
Arezzo & Grupo Soma (AZZA3)
AZZA3 acumulou uma queda de 47% em 46 meses, com uma desvalorização média mensal de 1,0%. Apesar dos desafios recentes, é um player consolidado no varejo de moda nacional, com potencial de recuperação ligado à retomada do consumo. É uma opção atrativa para investidores de médio a longo prazo.
Agora, caso você possua posições nos ativos listados abaixo, é aconselhável considerar a realização de lucros através de vendas parciais ou mesmo uma reestruturação do portfólio. A equipe da QWERTYING, baseando-se na análise da B3, selecionou cinco ações que apresentaram retornos expressivos nos últimos quatro anos e meio:
Cury (CURY3)
Subsidiária da Cyrela, a Cury é especializada em empreendimentos residenciais para baixa renda. Fundada em 1963, transformou-se em Cury Construtora e Incorporadora em 2007, após uma joint venture com Cyrela. O ativo acumulou um retorno impressionante de 293% em 46 meses, com média mensal de 6,4%.
Direcional Engenharia (DIRR3)
A Direcional valorizou-se 197% ao longo de 53 meses, com uma média mensal de 3,7%. Destaca-se na B3 pela excelente taxa de retorno sobre o capital investido, tornando-se uma oportunidade para realização parcial de lucros após tamanha valorização.
PetroRio (PRIO3)
Mesmo com o barril de petróleo abaixo de US$ 70, a PetroRio expandiu estrategicamente, adquirindo campos como Pelegrino e Tubarão Martelo. Seu modelo de negócios eficiente e constante geração de caixa garantem resiliência. Nos últimos 53 meses, PRIO3 apresentou valorização de 169%, com média mensal de 3,0%. É um bom momento para considerar a realização de lucros.
Caixa Seguridade (CXSE3)
Fundada em 2015 como subsidiária da Caixa Econômica Federal, atua em diversos ramos do setor de seguros. Acumulou uma alta de 111% em 47 meses, com retorno médio mensal de 2,4%. Este desempenho sugere que o ativo já alcançou maturidade para possíveis liquidações, especialmente para investidores buscando rebalanceamento ou liquidez.
Banco do Brasil (BBAS3)
Para quem acredita no potencial de crescimento contínuo do Banco do Brasil e possui um portfólio diversificado, manter investimentos parciais pode ser benéfico. Entretanto, realizar lucros e explorar novas oportunidades também é recomendável. O Banco cresceu 83% em 53 meses, com uma média mensal de 1,5%.
Operações “Swing Trade” Semanais.
| ESCOLHAS “QWERTYING” – 23/05/25 – recomendações e oportunidades para comprar na segunda-feira e vender na sexta-feira “swing trade”, alocação de 20% do valor total disponível em cada um dos ativos que seguem abaixo: | |||||
| ATIVOS | Data | Preço de Entrada | Preço Alvo | Potencial de valorização | |
| 1 | AZZA3 | 26/05/25 | 38,70 | 50,00 | 29,20% |
| 2 | CYRE3 | 26/05/25 | 24,97 | 30,00 | 20,14% |
| 3 | BBAS3 | 26/05/25 | 24,42 | 41,00 | 67,90% |
| 4 | RADL3 | 26/05/25 | 14,67 | 17,00 | 15,88% |
| 5 | NTCO3 | 26/05/25 | 10,31 | 18,00 | 74,59% |
Conclusão
No atual e dinâmico cenário financeiro, a adaptação contínua é essencial para o sucesso. Ao acompanhar novas tendências, instrumentos financeiros e estratégias, os investidores podem navegar de forma mais eficaz em um mercado em constante evolução.
É crucial lembrar que o desempenho passado das ações na carteira QWERTYING, desde janeiro de 2021, não garante resultados futuros. O mercado acionário é influenciado por diversos fatores, como eventos macroeconômicos, geopolíticos e imprevistos, como pandemias e desastres naturais.
Para investir de maneira eficaz, adote uma abordagem informada, cautelosa e paciente. Consultar um especialista em investimentos para conselhos personalizados é recomendado, levando em conta sua situação financeira e objetivos de investimento.
Atualmente, muitos ativos apresentam preços atrativos, oferecendo oportunidades para investidores dispostos a assumir riscos com capital não necessário a curto prazo. No entanto, é crucial manter uma abordagem paciente e monitorar o desempenho desses ativos, avaliando se é mais vantajoso mantê-los ou vendê-los.
As informações fornecidas são meramente informativas e devem ser entendidas como tal. Investir no mercado financeiro envolve riscos inerentes, portanto, buscar aconselhamento profissional antes de tomar qualquer decisão é altamente recomendado.
Lembre-se de que as informações financeiras são tão voláteis quanto as nuvens no céu, podendo mudar rapidamente. Portanto, manter-se atualizado com notícias e atualizações é crucial. É prudente buscar informações em fontes confiáveis e considerar uma variedade de opiniões.
Investir em ações na Bovespa ou no mercado global implica riscos substanciais, mas também oferece a possibilidade de ganhos significativos. Em um ambiente financeiro dinâmico, a cautela, aliada à busca contínua por conhecimento, é essencial para tomar decisões informadas e bem-sucedidas.
Escolhas da Equipe “Carteira QWERTYING”
A seguir, apresentamos uma análise detalhada do panorama de várias empresas brasileiras, destacando como suas estratégias, aquisições e estruturas financeiras estão moldando suas perspectivas em um ambiente macroeconômico desafiador. Vamos examinar algumas das 40 empresas acompanhadas pela equipe QWERTYING:
Grupo SBF (SBFG3):
A operação com caixa líquido é um diferencial importante, especialmente em um cenário de juros elevados e retração do consumo. Caso haja uma recuperação econômica, a SBFG, dona da Centauro, está bem posicionada para aproveitar o momento e acelerar o crescimento de receita no setor de varejo esportivo.
Cosan (CSN3):
Em fevereiro de 2025, a Cosan enfrentou um trimestre desafiador, reportando um prejuízo líquido de R$ 9,3 bilhões, incluindo R$ 4,7 bilhões em baixas contábeis relacionadas ao investimento na Vale e R$ 2,9 bilhões em provisão para imposto de renda diferido. A cobertura de juros foi de 1,1x nos últimos 12 meses, inferior ao 1,2x do trimestre anterior, devido a menor fluxo de dividendos e maiores custos de juros. Em março de 2025, as ações da Cosan (CSAN3) eram negociadas a R$ 7,76, refletindo uma desvalorização de 50,85% nos últimos 12 meses. Os indicadores financeiros mostravam um Dividend Yield de 5,81%, um índice P/L de -1,54 e um P/VP de 0,37. Atualmente, CSAN3 enfrenta desafios financeiros, com prejuízos significativos e alta alavancagem, mas seu preço descontado pode atrair investidores que acreditam em uma recuperação de longo prazo. (Infomoney).
Equipe QWERTYING, 23 de maio de 2025
