Caro leitor,
📈 QWERTYING | Radar do Mercado — Semana de 22/06/26 a 26/06/26
📊 QWERTYING | Versão dos Fatos
🤖 IA perde força no curto prazo
As ações ligadas à inteligência artificial passaram por uma realização global. O movimento começou na Ásia, onde o índice japonês caiu mais de 4%, pressionado pelo tombo de 13% da SoftBank após rumores de que a OpenAI poderá adiar seu IPO. Na Coreia do Sul, o Kospi recuou quase 6%, enquanto, nos EUA, Micron devolveu parte dos ganhos do forte balanço divulgado durante a semana. O índice de semicondutores PHLX caiu cerca de 5%, refletindo uma realização generalizada no setor.
👉 QWERTYING: depois de uma forte valorização, o mercado aproveitou notícias menos favoráveis para realizar lucros nas empresas ligadas à inteligência artificial.
🛢️ Petróleo ignora tensão geopolítica
Mesmo com novos episódios de tensão no Oriente Médio, incluindo ataques iranianos no Estreito de Ormuz e acusações de violação do cessar-fogo por parte dos Estados Unidos, o petróleo voltou a recuar. O Brent caiu cerca de 4%, encerrando a semana abaixo de US$ 72 por barril.
👉 QWERTYING: o mercado entende que, por enquanto, os riscos à oferta de petróleo permanecem limitados.
🛒 Consumidor volta a ganhar confiança
A confiança do consumidor americano mostrou nova recuperação em junho. A queda dos preços da gasolina e o alívio das tensões internacionais ajudaram a melhorar o humor das famílias, enquanto as expectativas de inflação de longo prazo recuaram de 3,9% para 3,3%.
👉 QWERTYING: inflação esperada menor e combustíveis mais baratos fortalecem a percepção de que o pior momento para o consumidor pode ter ficado para trás.
🏦 Fed mantém discurso cauteloso
O dirigente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, afirmou que continua vendo espaço para uma alta adicional dos juros até o fim do ano. A declaração veio logo após um novo avanço do principal indicador de inflação acompanhado pelo Federal Reserve, reforçando a preocupação com os impactos da alta recente da energia.
👉 QWERTYING: o Fed continua sinalizando que ainda não considera encerrada a batalha contra a inflação.
🚀 SpaceX perde parte do entusiasmo inicial
As ações da SpaceX chegaram a negociar abaixo do preço do IPO pela primeira vez desde a estreia, indicando uma acomodação após a forte euforia inicial. Apesar disso, a companhia encerrou praticamente estável e passou a integrar oficialmente o índice Russell 1000 após o rebalanceamento semestral dos índices FTSE Russell.
👉 QWERTYING: a euforia do IPO começa a dar lugar a um comportamento mais racional dos investidores, sem alterar a visão positiva de longo prazo.
📊 QWERTYING | Impacto no Brasil — Versão dos Fatos
🧭 Leitura Geral — o mercado exagerou no pessimismo?
A recente correção das incorporadoras refletiu uma combinação de fatores que aumentaram a aversão ao risco no mercado brasileiro: juros elevados, preocupações com a inflação, incertezas sobre o funding do FGTS e um ambiente geopolítico mais instável. O resultado foi uma queda generalizada das ações do setor, independentemente das diferenças de qualidade entre as empresas.
No entanto, as discussões realizadas durante o Real Estate Day do BTG mostraram um cenário mais equilibrado. Apesar dos desafios, a demanda por moradias populares continua sustentada por fatores estruturais importantes, sugerindo que a deterioração implícita nos preços das ações pode ter sido maior do que a realidade operacional das companhias.
👉 QWERTYING: o mercado passou a precificar um cenário muito negativo para um setor que continua apresentando fundamentos relativamente sólidos.
🏠 Habitação popular continua sendo uma das teses mais resilientes
O déficit habitacional elevado, o mercado de trabalho ainda aquecido e a manutenção do acesso ao crédito para as faixas de renda atendidas pelos programas habitacionais seguem sustentando a demanda por imóveis econômicos.
Ao mesmo tempo, a inflação dos custos de construção continua sob monitoramento, mas permanece controlável para empresas que possuem escala, eficiência operacional e capacidade de repassar parte das pressões para os preços de venda.
👉 QWERTYING: a demanda continua presente e o principal risco não está na falta de compradores, mas na gestão eficiente dos custos e da execução.
📈 Escala ganha ainda mais valor
Em um ambiente de juros mais altos e maior seletividade dos investidores, a escala tornou-se um diferencial competitivo relevante. Empresas maiores possuem mais facilidade para acessar capital, adquirir terrenos estratégicos, contratar mão de obra e administrar programas habitacionais e subsídios governamentais.
Os desafios envolvendo recursos do FGTS, disponibilidade de trabalhadores e questões regulatórias permanecem no radar, mas o setor parece caminhar para uma fase de crescimento mais disciplinado, priorizando rentabilidade e preservação de margens.
👉 QWERTYING: em ciclos mais desafiadores, os líderes costumam ganhar participação de mercado enquanto os concorrentes menores enfrentam mais dificuldades.
🎯 Direcional (DIRR3) segue bem posicionada
Dentro desse cenário, a Direcional continua aparecendo como uma das empresas mais preparadas para capturar o crescimento da habitação popular. A companhia combina forte capacidade de execução, disciplina financeira, histórico consistente de resultados e exposição a um segmento com demanda estruturalmente favorável.
Mesmo após a recente correção das ações, as perspectivas de geração de lucro permanecem robustas, enquanto os múltiplos voltaram para níveis mais atrativos.
👉 QWERTYING: a queda recente parece ter sido mais intensa do que a deterioração efetiva dos fundamentos. Para o investidor de longo prazo, a DIRR3 continua sendo uma das principais referências do setor de construção voltado à baixa renda.
No período de swing trade entre 22/06/26 e 26/06/26, das cinco posições da carteira três encerraram com desempenho positivo, refletindo o ambiente de média credibilidade com o Brasil, diante da possibilidade de término da guerra entre EUA e Irã o mercado se ajustou:
• RADL3: +7,38%
• TOTS3: +5,54%
• LREN3: +4,34%
Dois ativos apresentaram desempenho negativo:
• GGBR4: -1,43%
• PRIO3: -6,84%
A diversificação estratégica, permitiu que a carteira reverberasse o movimento positivo do mercado e resultou em um lucro de +0,56% no período.
Desempenho no ano — até 26 de junho de 2026
No acumulado de 2026, as operações QWERTYING de swing trade apresentam valorização de +11,87%. Apesar do resultado positivo, obteve desempenho melhor ante ao Ibovespa, que avançou +8,19% no ano.
A diferença de cerca de 3,68 ponto percentual, ligeiramente acima, em relação ao índice reflete um clima defensivo e ajustes táticos ao longo do ano. Diante disso, a estratégia permanece consistente do ponto de vista operacional, com expectativa de melhora de performance nos próximos ciclos.
Conclusão | QWERTYING
Reiteramos nosso compromisso em identificar as melhores oportunidades na B3, combinando:
- Análise técnica rigorosa;
- Leitura de fluxo;
- Gestão disciplinada de risco;
- Ajustes táticos bem executados.
Nossa estratégia permanece sólida para capturar valor à medida que o mercado reencontra seu equilíbrio. Manteremos atenção constante ao fluxo estrangeiro, à política monetária e aos desdobramentos das relações comerciais entre Brasil, BRICS e Estados Unidos — vetores que atualmente são cruciais para a formação de preços e a direção do mercado.
Demonstração Gráfica Swing Trade janeiro26 a junho26
📊 QWERTYING | Análise Detalhada — 5 Ações que mais se desvalorizaram e na visão da equipe possuem o Potencial de Recuperação na B3
A equipe QWERTYING acompanha de forma contínua um universo de 40 empresas listadas na B3. Dentro desse radar, alguns ativos atravessaram longos ciclos de queda desde 2022 e hoje começam a apresentar assimetria positiva, cenário típico de oportunidades para investidores com visão de médio e longo prazo. A leitura não é de euforia, mas de possível recuperação cíclica em ativos que estão bem descontados.
⚡ Cosan (CSAN3) — O ciclo Turnaround de infraestrutura, de nada resultou até aqui
📉 Queda acumulada: –83% em 54 meses
📊 Média mensal: –1,5%
Holding estratégica com presença em energia, logística e infraestrutura. A forte correção de preço elevou o risco, mas também ampliou o potencial de retorno caso o ciclo operacional volte a ganhar tração.
➡️ Leitura QWERTYING: fundamentos relevantes, preço deprimido e perfil típico de turnaround — ativo para investidores tolerantes à volatilidade.
Axia Energia (AXIA3) — Dinâmica das chuvas e Preço da Energia
📉 Queda acumulada: –12% em 8 meses
📊 Média mensal: –1,5%
O bom retorno da Axia Energia (antiga Eletrobras) depende fundamentalmente do comportamento dos preços de energia no curto prazo, da distribuição de suas reservas bilionárias de lucros e da melhora contínua na governança corporativa após a privatização
➡️ Leitura QWERTYING: O destravamento de valor depende de como a empresa irá remunerar os acionistas com suas reservas bilionárias, bem como das estratégias de recompra de ações.
👟 Grupo SBF (SBFG3) — Sensível aos juros
📉 Queda acumulada: –49% em 54 meses
📊 Média mensal: –0,9%
Atuando no segmento esportivo, a companhia tende a se beneficiar de um ambiente de crédito mais barato e maior consumo doméstico.
➡️ Leitura QWERTYING: melhora potencial ligada à queda da Selic e à recuperação do consumo — ativo de ciclo econômico.
SLC Agrícola (SLCE3):
Queda acumulada: –37% em 54 meses
Média mensal: –0,7%
Player consolidado no agronegócio brasileiro, traciona a economia nacional esse potencial é nosso.
👉 QWERTYING: ativo em região de estresse prolongado, com potencial de recuperação cíclica. Compra para médio/longo prazo.
🏗️ Lojas Renner (LREN3) — Sensível aos juros
📉 Queda acumulada: –35% em 54 meses
📊 Média mensal: –0,7%
A Renner vem caindo mês a mês, em linha com o setor de vestuário e pela possível alteração na legislação fiscal. Ainda assim, mantemos confiança na tese para o ano, com espaço para expansão de margem, boa geração de caixa e valuation atrativo.
➡️ Leitura QWERTYING: empresa madura, exposta ao ciclo do mercado brasileiro.
🔎 Síntese QWERTYING
Os cinco ativos compartilham um ponto comum:
➡️ longos ciclos de queda
➡️ preços por demais descontados
➡️ potencial de recuperação condicionado ao ambiente macro
Não são papéis de curto prazo — são posições que exigem paciência, disciplina e gestão de risco.
📌 Conclusão QWERTYING
O mercado atual premia seletividade. Em ciclos de transição, ativos descontados podem oferecer assimetrias interessantes, desde que o investidor entenda que recuperação não é linha reta — é processo.
A seguir – Ações com forte valorização nos últimos 5 anos — hora de revisar posição
Cinco ativos que entregaram retornos expressivos e entram no radar para realização parcial de lucro ou rebalanceamento da carteira:
Aura Minerals (AURA33): +652% em 54 meses ou 12,1% mensal
Moura Dubeux (MDNE3): +473% em 54 meses ou 8,8% mensal
Cury S/A (CURY3): +427% em 54 meses ou 7,9% mensal
Copasa (CSMG3): +398% em 54 meses ou 7,4% mensal
Direcional (DIRR3): +263% em 54 meses ou 4,9% mensal
👉 QWERTYING: ganhos fortes pedem disciplina. Lucro não realizado não é lucro. Não esqueça disso: “Camarão que dorme, a onda leva!”
Operações “Swing Trade” Semanais.
| ESCOLHAS “QWERTYING” – 26/06/26 – recomendações e oportunidades para comprar na segunda-feira (29/06) e vender na sexta-feira (03/07) “swing trade”, alocação de 20% do valor total disponível em cada um dos ativos que seguem abaixo: | |||||
| ATIVOS | Data | Preço de Entrada | Preço Alvo | Potencial de valorização | |
| 1 | PRIO3 | 29/06/26 | 53,29 | 78,00 | 46,37% |
| 2 | VALE3 | 29/06/26 | 77,92 | 71,00 | -8,88% |
| 3 | SLCE3 | 29/06/26 | 13,16 | 16,40 | 24,62% |
| 4 | PETR4 | 29/06/26 | 37,96 | 63,00 | 65,96% |
| 5 | EUCA4 | 29/06/26 | 24,11 | 13,00 | -46,08% |
Conclusão | Leitura QWERTYING
O ambiente financeiro atual é dinâmico, mutável e pouco tolerante a improvisos. Nesse contexto, adaptabilidade contínua deixou de ser diferencial e passou a ser requisito básico para geração de valor e controle de risco. Acompanhar tendências, entender novos instrumentos e ajustar estratégias não é opção — é parte do jogo.
É fundamental reforçar: desempenho passado não garante retorno futuro. A trajetória da carteira QWERTYING desde janeiro de 2022 reflete método e disciplina, mas os preços seguem sujeitos a múltiplos vetores — macroeconomia, política, geopolítica e eventos extraordinários — capazes de alterar o cenário de forma abrupta.
Investir em renda variável exige postura informada, critério técnico e disciplina operacional. O apoio de profissionais especializados contribui para alinhar decisões ao perfil de risco, ao horizonte de investimento e aos objetivos patrimoniais de cada investidor.
O momento atual oferece valuations seletivamente atrativos, sobretudo para quem pode trabalhar com horizonte de 12 a 24 meses. Ainda assim, o processo demanda paciência, monitoramento constante e disposição para ajustar posições sempre que a relação risco–retorno deixar de ser favorável.
Reiteramos: as informações aqui apresentadas têm caráter informativo, não configurando recomendação definitiva de investimento. O mercado envolve riscos inerentes, e decisões devem ser tomadas com consciência e preparo.
A volatilidade — parte estrutural dos mercados — reforça a importância da atualização permanente e da consulta a fontes confiáveis. Informação sem filtro gera ruído; informação com método gera decisão.
Participar da B3 ou de mercados internacionais implica riscos relevantes, mas também oportunidades expressivas. Em um ambiente complexo, prudência aliada ao conhecimento contínuo é o que separa estratégia de aposta.
👉 QWERTYING não promete atalhos. Entrega método, leitura e disciplina.
Escolhas da Equipe “Carteira QWERTYING”
Empresas brasileiras enfrentam ambiente desafiador, mas algumas mostram sinais de resiliência
Em meio a um cenário macroeconômico pressionado por juros elevados, consumo retraído e incertezas fiscais, diversas empresas brasileiras vêm ajustando suas estratégias para manter a competitividade. A equipe da QWERTYING acompanha de perto o desempenho de 40 companhias listadas na B3 e destaca, a seguir, duas que merecem atenção: uma pelo bom posicionamento estratégico e outra pelos riscos e oportunidades de turnaround.
Cosan (CSAN3):
A Cosan teve um início de ano difícil. Em fevereiro de 2025, reportou prejuízo líquido de R$ 9,3 bilhões no trimestre, impactado por baixas contábeis de R$ 4,7 bilhões relacionadas ao investimento na Vale, além de uma provisão de R$ 2,9 bilhões para imposto de renda diferido. A alavancagem da companhia aumentou: a cobertura de juros caiu para 1,1x, abaixo do 1,2x observado no trimestre anterior — reflexo de menores fluxos de dividendos e aumento dos custos financeiros. Em março, as ações da Cosan eram negociadas a R$ 7,76, acumulando uma queda de 50,85% em 12 meses. Os múltiplos reforçam o momento delicado: P/L negativo de -1,54, P/VP de 0,37 e Dividend Yield de 5,81%. Apesar das dificuldades, analistas apontam que o preço descontado pode atrair investidores dispostos a apostar em uma recuperação de longo prazo. (Fonte: InfoMoney)
SLC Agrícola (SLCE3)
Fundada em 1945, na Cidade de Horizontina (RS), por três famílias de imigrantes alemães, a SLC foi pioneira na implementação da agricultura mecanizada no Brasil, utilizando maquinário agrícola de alta tecnologia. Ao longo dos anos, o foco dos investimentos em terras agricultáveis passou para as regiões Nordeste e Centro-Oeste, onde a companhia tem maior atuação até hoje. Trata-se da melhor empresa do agronegócio brasileiro.
Equipe QWERTYING, 26 de junho de 2026
